瑞信“断臂求生”进行中：与知名私募达成证券化产品业务出售

百年投行瑞士信贷集团（下称“瑞信”）的“断臂求生”方案正在逐渐落地。

11月15日，据《华尔街日报》报导，瑞信已达成最末交易协议，将其证券化产物营业（Securities Products Group）和其他融资营业的一大部门出卖给私募股权公司阿波罗全球治理公司（Apollo Global Management）。

瑞信在周二声明中表达，该交易估量将使证券化产物部分的资产从750亿美圆削减至约200亿美圆，估量将在2023年年中完成一系列交易，但未给出出卖价格。

证券化产物营业的出卖是瑞信规模更大的重组方案的一部门。瑞信期看，该重组方案将降低投资银行营业的风险，并释放资金投资于该行的核心营业。出卖该部分将削减该行的本钱欠债，但也会使其失往更赚钱的营业之一。

瑞信还提及，阿波罗全球治理公司将承受证券化产物部分的大部门员工，瑞信也将为被让渡的部门资产供给融资。此次交易估量将释放100亿美圆的风险加权资产，阿波罗也将根据五年投资治理协议对剩余的200亿美圆资产停止治理。

瑞信表达，交易可令该行的风险加权资产（RwA）削减，推高该行通俗股权一级本钱比率（CET1），但最末效果视乎最末交易条目和折现率，最新交易有助该行加快重组投资银行营业。

证券化产物营业自2016年以出处纽约交易员Jay Kim指导，负责买卖由抵押贷款和其他资产（如汽车贷款或信誉卡债务）撑持的证券。该部分还为想要购置那些产物的客户供给融资，并代表他们将贷款“证券化”——将其放进差别风险和回报的新证券中，并收取费用出卖给其他投资者。

此前，瑞信公布了一系列战术变革方案。瑞信表达，新的整合营业形式将以财产治理、瑞士银行和资产治理营业为重心，将深度重组投资银行营业，充分本钱，加速推进成本转型；还将通过出卖、退出、最新募资计划以及现有资本称心转型所需资金。

详细来说，瑞信公布将从三个方面摘取动作。

一是通过引进新的证券化产物营业形式、出卖、退出和募资，提拔CET1比率，从头摆设本钱，聚焦核心营业。二是对投资银行营业施行深度重组，通过战术动作改变投行营业的风险情况。三是加速成本转型，降低成本、精简复杂架构，力争削减至少15%（25亿瑞郎）的收入，到2025年将成本降至145亿瑞郎摆布。

此中，降低成本、加速成本转型方面，瑞信此前曾经表达，将从本年四时度起头裁人2700人，并方案到2025年在全球范畴内裁人9000人摆布。

引知恋人士透露，瑞信已经起头在亚洲削减银行高级职位，包罗投行部分和融资部分的三位董事总司理，而且融资部分澳大利亚的交易主管、至少两名驻新加坡的银行要员、两名来自投行部分和本钱营业的董事也在被裁名单之上。