IPO打新看察：云中马发行价每股19.72元，上市公司浙江龙盛网下报出300元最高价

11月8日，浙江云中马股份有限公司（简称“云中马”）披露了发行通知布告，确定上交所主板上市发行价19.72元/股，发行市盈率22.99倍，而该公司所在行业比来一个月静态均匀市盈率为17.55倍。

云中马曾将路演及申购时间推延。该公司将原定于10月18日举行的网上路演推延至11月8日，原定于10月19日停止的网上、网下申购推延至11月9日。

云中马保荐机构、主承销商为中信建投证券股份有限公司（简称“中信建投证券”）。网下询价期间，中信建投证券通过上交所申购平台收到2405家网下投资者治理的1.31万个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为15.1元/股-300元/股。

报价信息表展现，深圳市万利富达投资治理有限公司、宁波世创物产有限公司、幸福人寿保险股份有限公司等公司以及多名天然人报出15.1元/股更低价，浙江龙盛集团股份有限公司（简称“浙江龙盛”）报出300元/股更高价，拟申购300万股。

公开材料展现，浙江龙盛2003年8月1日在上交所上市，目前主营以染料、助剂为主的纺织用化学品营业和以间苯二胺、间苯二酚为主的中间体营业。值得一提的是，浙江龙盛参股子公司浙江龙盛染料化工有限公司为云中马染化料赐与商之一。

在云中马本次网下询价方面，23 家网下投资者治理的49个配售对象未按要求提交许诺函等联系关系关系核查材料，48家网下投资者治理的164个配售对象属于制止配售情形，上述配售对象报价被确定为无效报价予以剔除。此外，经云中马和中信建投证券协商一致，将报价高于19.72元/股的初步询价申报停止高价剔除。

剔除无效报价和更高报价后，网下投资者和公募基金报价中位数均为19.72元/股。

若本次发行胜利，云中马估量募资总额为6.9亿元，扣除发行费用后，估量募资净额为6.27亿元。据悉，该公司原方案募资5.18亿元，用于年产5万吨高性能革基布培布织造消费线建立项目及填补活动资金项目。

云中马最新版招股书展现，其新增了偿银行贷款项目，拟利用募资1.29亿元，此外上述消费线建立项目、填补活动资金项目投进的募资金额别离较预披露更新版招股书披露的金额削减3998.72万元和增加2000万元。

来源：云中马最新披露招股书

来源：云中马预披露更新版招股书

云中马成立于2010年，是一家革基布消费商，专注于人造革合成革下层素材——革基布的研发、消费和销售。

2019-2021年及2022年上半年，云中马实现的营业收进别离为16.51亿元、11.3亿元、17.1亿元和9.62亿元；实现的回属于母公司所有者净利润别离为0.92亿元、1.07亿元、1.2亿元和0.62亿元。

云中马客户次要集中于浙江省和福建省，该公司来自上述两省的销售收进占比超八成。据招股书，2019年至2021年及2022年上半年，两省客户收进合计占主营营业收进的比例别离为88.02％、90.79％、85.90％和86.56％。

云中马表达，将来公司将勤奋开辟广东、江苏、安徽等销售市场，但市场开辟是一个持久的过程，公司的营业收进将来一段期间仍将次要来源于浙江省和福建省，若浙江省、福建省的营商情况将来发作严重倒霉改变，将对公司消费运营产生倒霉影响。

来源：金融界