IPO打新看察：鼎泰高科发行价每股22.88元，均成资产网下报出92.73元最高价

11月8日，广东鼎泰高科手艺股份有限公司（简称“鼎泰高科”）披露了发行通知布告，确定创业板上市发行价22.88元/股，发行市盈率42.24倍，而该公司所属行业比来一个月均匀静态市盈率为24.43倍。

鼎泰高科保荐机构、主承销商为中信证券股份有限公司。网下询价期间，深交所网下申购电子平台共收到339家网下投资者治理的7834个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为10.76元/股-92.73元/股。

报价信息表展现，横琴均成资产治理有限公司治理的均成宏看对冲1号私募证券投资基金报出92.73元/股更高价，拟申购330万股；亚太财富保险有限公司报出10.76元/股更低价，合计拟申购3200万股。

发行通知布告展现，17家网下投资者治理的154个配售对象因未按要求提交相关资格核查文件、属于制止配售范畴，报价已被确定为无效报价予以剔除。

此外，经鼎泰高科和中信证券协商一致，将拟申购价格高于33.89元/股，拟申购价格为33.89元/股且拟申购数量小于1600万股的配售对象全数剔除；将拟申购价格为33.89元/股、拟申购数量等于1600万股、且系统提交时间同为11月3日13:53:54:747的配售对象中，根据深交所网下发行电子平台主动生成的配售对象挨次从后到前剔除33个配售对象，以上过程共剔除80个配售对象。

剔除无效报价和更高报价后，参与初步询价的投资者为338家，配售对象为7600个。据统计，网下全数投资者报价中位数为23.32元/股；合格境外机构投资者报价中位数更高，为28.22元/股；保险机构报价中位数更低，为20.99元/股。

鼎泰高科本次募投项目估量利用募集资金8.97亿元，按本次发行价格计算，估量募集资金11.44亿元，超出募资需求2.47亿元，扣除发行费用后，估量募资净额为10.46亿元。

鼎泰高科成立于2013年，次要为PCB、数控精巧机件等范畴的企业供给东西、素材、配备的一体化处理计划。2019-2021年及2022年上半年，鼎泰高科实现的营业收进别离为7亿元、9.67亿元、12.22亿元和6.07亿元；实现的回母净利润别离为0.71亿元、1.76亿元、2.38亿元和1.13亿元。

值得一提的是，鼎泰高科应收账款较高。2019年至2021年及2022年上半年，该公司应收账款账面价值别离为3.15亿元、3.76亿元、4.79亿元和4.57亿元，占各期营业收进的比例别离为44.95％、38.90％、39.15％和75.32％。

鼎泰高科表达，因为营业规模扩展等因素，公司应收账款继续增长。假设市场合作加剧或客户本身运营呈现严重倒霉改变，将倒霉于公司应收账款的收回，对公司的资产量量和运营功绩产生倒霉影响。

来源：金融界