构造性DeFi产物若何称心差别风险偏好的投资者？
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来源：The DeFi Investor
原文题目：构造性DeFi产物若何称心差别风险偏好的投资者？
构造性产物将为 DeFi 带来大规模利用，它们以相对较低的风险释放出高收益的时机。
构造性产物能够被定义为预先包拆好的投资产物，它们的回报与至少 1 种相关资产的价格行为相关，此中一些产物容许用户对资产颠簸性而不是价格停止押注。
保险库是最常见的 DeFi 构造性产物之一，因为它们能够搀扶帮助投资者轻松地拜候复杂的战略。
那么，它们的风险若何？
风险与产生的收益成反比，以下是针对各类风险偏好的 DeFi 构造性产物清单：
1.DeFi 指数
原则普尔 500 指数和纳斯达克指数基金在传统市场十分受欢送。
链上指数基金能否复造它们的胜利？
两年前推出的 Index Coop已经敏捷成为链上指数产物的指导者。它的目标是使散户投资者的生活愈加随便。
在其产物中，更受欢迎的是：
DPI —— 一个本钱化加权的指数，价值权重基于 DeFi 项目标估值。它可以一键式供给一篮子 DeFi 代币的风险敞口。
icETH——让持有者拥有更多的 ETH 量押收益，它的收益通过那种体例停止：将 Lido 的活动量押 ETH 代币（stETH）存进 AAVE，借用 ETH 并将其换成 stETH，然后反复第一步。
风险：清理风险（平安机造是战略的一部门），智能合约风险 ，stETH 脱钩风险等。
显然 Index Coop 拥有大量有趣的产物，但其 TVL 仍相当低（≈6400万美圆）。不外，DeFi 仍然是一个年轻的行业，所以可能需要一些时间那些产物才气被人们重视到，并大规模利用。
2.DeFi 期权库(DOVs)
Ribbon Finance 在 2021 年初创了 DOVs 的概念。
DOVs 通过出卖每周全期的期权，为存款人创造收益。存款报酬了获得溢价，就要往交易相关资产的颠簸性。
Ribbon Finance 其产物次要供给 3 种战略：
备兑开仓（即拥有现货的同时卖出看涨期权）—— 每周出卖所有存款的低风险看涨期权；
卖出看跌期权 —— 每周卖出所有存款的低风险看跌期权；
Ribbon Earn —— 操纵存进的资金向经承认的做市商供给抵押不敷的贷款；
借出的收益用于购置期权，最末产生更大的利润。
Friktion 是另一个成熟的协议，供给类似的战略。Friktion 被摆设在 Solana 上，除了 Ribbon 相关战略之外，它还有 2 种差别的战略：
Crab Strategy——在低颠簸性情况中表示更好；
基准收益率——在负资金利率情况中表示更佳；
3.Y2k Finance 的 Earthquake
Eartquake 将容许用户揣度与挂钩资产相关的颠簸风险，例如押注锚定资产将失往锚定。想象一下，假设如许的产物在 UST 瓦解之前就存在的话......
固然有大量的保险协议为挂钩的资产供给保障，但有一个问题：它们都不容许用户在根据需求调整保险价格的同时买卖保险。Earthquake 将改动那一点。
4.纷歧样的 DeFi 期权保险库
那些保险库旨在供给比典范 DOV 更好的回报，那类型期权旨在供给可定造付出构造的金融东西。
好比 Cega 就是那类型期权协议的代表。
它供给了针对每种风险偏好的战略，它的产物被称为固定息票。（FCNs）最有趣的 FCN 被定名为 Autopilot。
Autopilot 投资者打赌 BTC 和 ETH 的价格在 27 天内不会下降70%。假设赢了，他们就能在 USDC 上获得 13%的 APY。
已经有越来越多有趣的构造性产物在那个范畴中呈现，而且构造性产物比来也在传统市场上获得了令人注目的增长，所以我估量鄙人一个牛市中，DeFi 的构造性产物同样也不会缺席！