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今日盘面
三大指数午后开盘拉升集体大涨，上证指数收复3000点整数关隘，创业板指领涨。盘面上，电商板块午后曲线拉升，板块内个股掀涨停潮。此外教诲、元宇宙、游戏等题材板块均大涨。券商、房地产等蓝筹板块午后也集体走强。总体上个股涨多跌少，两市超4400只个股上涨，下跌个股不到300家，超300只个股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额9650亿，较上个交易日放量1190亿。板块方面，所有板块全线上涨，互联网电商、NFT、贵金属、教诲等板块涨幅居前，银行、猪肉等板块涨幅相对较小。截行收盘，沪指涨2.41%，深成指涨3.69%，创业板指涨4.11%。北向资金全天净买进42.46亿元，此中沪股通净买进2.12亿元，深股通净买进40.34亿元。
今日共212股涨停，连板股总数28只，38股封板未遂，封板率为85%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，基建板块湖南开展6板、上海港湾6天5板、浙江建投4板，零售商超板块徐家汇6天5板、人人乐2板，肝炎医治的双成药业4板、赛隆药业2板，家电股爱仕达4板，新冠药概念股新华造药4板、翰宇药业创业板首板，次新+风电的宏德股份创业板2板，功绩增长的上海雅仕3板、凯龙股份3板，锂电股融捷股份3板、天齐锂业3天2板。今日收涨个股4411只，收跌个股253只。
虽然近期政策面利好频出，但地产板块盘面上仍存一个较大的问题：在前期履历波段上涨后，大量个股最末是以A杀的形式回调的，在时间整理偏短的情状下，上方仍存不小的套牢卖压有待化解，板块想要实现整体转强仍有必然的难度。但较好的是，中交地产在今日再度封板后将可能率开启二波行情。当板块龙头先行完成反包，赐与其余个股进一步向上冲压的自信心。而关于其本身而言，先行破局也将进一步刺激市场情感，短线资金或将赐与其更大幅度溢价上涨的权力。而地产在低位股方面，深深房A值得重点存眷。恰是该股在昨日午后从水下曲线拉升至涨停，胜利互换起市场情感，并拉开资金回流地产的序幕，今日有在开盘阶段便早早获大单封停，可见市场的承认度，别的从线型角度来看，相较于中交地产该股的线型更趋近于地产板块整体，当其在后续可以延续强势构成二波的话，关于地产板块的带动效应将更为明显。
别的，基建板块今日总体闪现震荡上行态势。固然会议同样重点强调了基建标的目的，但在前几日的中心财经会议便有所表现，因而今日基建板块并未呈现明显的情感化颠簸。高位股方面，浙江建投完成4连板，就近几日板块带动才能来看，浙江建投是当之无愧的人气总龙头。在其呈现明显的退潮现象之前，基建板块有看延续震荡上行的走势。而上海港湾则是在履历一日的震荡后，毕竟在尾盘阶段胜利封板，换手率再超70%，固然完成反包，但筹码不变度仍存疑虑，后续延续性有待看察。别的能够存眷的是日内龙头建艺集团，几乎是一字板的形式封停，而且已弹升至前高四周，有看率先展开二波行情。
热点复盘
一季报小结
整体来看，军工财产链一季度功绩较好的是中游分收，此中军工锻件，特种芯片细分范畴多个个股均实现了同比高增长，反映了当前中游财产链的景气宇。航发配套的航发掌握一季度环比数据同样亮眼。
上游范畴碳纤维以及钛合金分收相对较好，高温合金以及被动元器件功绩有所走弱。高位合金次要是遭到成本端影响较大，而被动元器件则是订单环比数据较为持平。
下流范畴分化较大，中航沈飞以及航策动力营收及利润较为不变，但是部门整机如中曲股份则因为疫情影响，当季度净利润呈现较大水平下滑。
展看二季度，在军工2323的节拍下，财产链二季度营收环比增速应当有所提拔。因而，当前规模效应相对较好的锻件，特种芯片以及钛合金等分收有看庇护盈利才能。但是部门环节如高温合金，当前在原素材价格居高不下的情状下盈利才能可能陆续承压。碳纤维环节近期签定的持久订单在一季度营收数据中表现不明显，将来将逐渐确定功绩释放进度。关于下流，其功绩释放预期和盈利才能还不敷不变，二季度关于主机厂来说重点是看盈利才能能否呈现拐点。
分收根本面
1、上游
碳纤维：订单落地叠加产能增长，2021年悲看预期有所修复，将来增速或将庇护不变
2021年碳纤维分收整体功绩承压，次要原因是订单落地迟缓以及降价压造。
2021年岁尾，中简科技，光威复材等公司均签定了持久订单，此前市场预期的订单问题落地。从2022Q1功绩看，中简科技Q1功绩实现了高增长，整体盈利才能略有提拔。此外，公司于2022岁首年月完成了募资投向高性能碳纤维项目建立，将来在订单落地和产能增长的双向刺激下，碳纤维将来增速或将庇护不变。
钛合金：单元产物降本增效抵消海绵钛价格上涨，盈利才能庇护。
从往年看，钛合金成本端海绵钛均价同比上涨9.5%，但是钛合金公司当前盈利才能可以庇护不变。以西部超导为例，公司2022Q1高端钛合金素材毛利率45.3%，同比持平且环比略有提拔，公司在产物降本增效的前提下实现了盈利才能的不变。
高温合金：原素材成本上升招致毛利率下降。
利润下降次要原因是原素材成本上升招致毛利率下降，高温合金企业本季度毛利率同比2021Q1下降2pct，但是环比略有上升。高温合金次要原素材是镍、铬、钴等有色金属，原素材成本在高温合金的产物成本中占比重60%。财产链上游高温合金冶炼企业一般摘用“成本加成”体例订价，必然水平上躲避原素材价格颠簸风险，但当前还无法完全传导涨价压力。
被动元器件：MLCC等产物价格有所下滑，核心厂商3月订单闪现环比提拔趋向，将来有看修复。
元器件厂商Q1功绩承压次要原因来自于两个方面，一方面是元器件订单自2021年岁尾以来未见明显增长，二是民用MLCC价格起头下滑。从核心厂商3月订单的数据看，当前已经闪现环比提拔的趋向，将来有看修复。
2、中游
锻件：锻件公司Q1均实现较快增长，规模效应明显，处于航发财产链盈利才能最强环节。
锻件行业自2021Q3以来进进近期周期，2022Q1整个分收均实现了同比高增长（126%），得益于军工整体需求扩容，锻件行业将来需求有所保障。成本端，固然锻件行业也必然水平上遭到素材端压力，但是相对压力较小，叠加锻件行业的规模效应，当前是航发财产链中盈利才能最强的环节。
特种芯片：多品类下高附加值产物销售占比提拔，盈利才能持续提拔。
得益于国防信息化率提拔，军工特种芯片范畴功绩连结高增长。板块中核心个股振华科技，紫光国微等公司闪现同比大幅增长、环比持续增长态势。以振华科技为例，公司功绩明显优于被动元器件的原因在于其产物品种不竭扩展，高附加值产物销售占比提拔。因而，同产物相对单一的被动元器件公司比拟，具备高附加值的特种芯片公司2022Q1功绩相对更优。
其余分收：相对不变，部门个股如航发掌握功绩超预期。
关于中游的其余分收，本季度功绩增速不变。但是部门个股如航发掌握，其2022Q1功绩超预期，营收及净利润增速当前闪现加速形态，表现了当前航发财产链订单丰裕，公司盈利才能不竭上升。
3、下流：功绩分化严峻，总体营收连结不变，盈利才能有待提拔。
下流范畴分化较为严峻，行业龙头公司中航沈飞，航策动力以及中航西飞功绩相对不变。但是中曲股份因为一季度遭到疫情影响，功绩下滑较大。此外，下流2022Q1整体毛利率9.79%，同等到环比均有所下滑，盈利才能当前还有待提拔。
板块与时机
假期其他动静！
1、假期外围总体是跌的，不外跌得还好。港股跌了一点点，美股大跌后收了个下影线。
2、美联储估量4日将公布加息50个基点。据说将来要加250，如今才加25。不外那回加了反而也许轻松了！人民币暂时没贬了。
3、疫情还在增加！非洲某地再次呈现奥密克戎新变种！肝炎也多了，亚洲也有。此次不是简单传染，涉及移植，灭亡。越来越可怕了！
4、好多ST和退市股即将在明天引发！有些是之前吃亏，几年吃亏的，还好估量。有些是说带帽就带帽。此次动做很快！如许的雷，以后可能越来越多。退市多点没问题，还能够更多点，股票仍是良多。愿我们不要踩雷！
5、巴菲特股东大会召开。90多岁！那就是我们的楷模！有人说，喊巴菲特到A股来！嗯，好招！还有个名校结业，亏了700万，流离多年，毕竟回家了。不要借钱，吃亏不成怕，可怕的是失看。面向将来，生活的期看永久在！武侠江湖还说剑在人在呢！
构造性时机
1、接力的时机，构造性板块的时机，超跌反弹的时机。接力的时机不消绝对看指数，当然市场情感和指数有必然联系关系，但更玄乎。4月经常涨停变跌停，理论5月会好一点，理论天天有接力的时机，只是胜利和失败一线之间区别很大。构造性板块和超跌反弹，那是我们更多的时机，部分的。
2、目前表示的几个板块：基建地产、消费外贸互联网电商、新能源车新能源、医药、次新送转。第一个部门都是和稳增长相关的，相关更大仍是基建和地产，几年是不加几个点不罢休了！基建，不断在炒老基建，带国企的，带处所名字的更随便走牛。地产，政策的利好确实良多！稳增长，稳投资，稳消费稳出口，将来还会陆续稳了！互联网和港美股中概股相关性更大，预期有所反转。医药，不想炒了？成果他又来了。次新送转，很多送转在5月进进除权期，有部门也有炒做潜力。
致敬五四，致敬青春。斗争是青春最亮丽的底色。人生之路，有坦途也有陡坡，有平川也有险滩，有曲道也有弯路。青春无悔，斗争不断。
明日精选
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