凡是主力吸筹完毕后拉升股价起飞前，“换手率”城市呈现那8种特征，提早暗藏，伏击大牛股！

(本文由公家号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操做定见。如自行操做，重视仓位掌握和风险自傲。)

小资金若何才气在股市中做大?

股市起升降落，资金进进出出，每个进进股市的人都怀揣着同样的发家梦想，期看有朝一日能通过股市实现财产人生，不再为衣食住行担忧，不再为朝九五晚的工做累断心肠。说白了，就是可以实现财政自在!

芒格曾经说过“当人生走到某一阶段，我决成为有钱人，不为此外，只为自在!”那也是股市芸芸寡生最末的逃求。然而，汗青已经证明并一再证明，股市只是一个少数人赚钱的游戏。七亏一平两赚，是股市亘古稳定的法例。大大都人成了失败者，只要少少数的人通过股市获得了财产人生。

一个小资金的投资人要想在股市做大，有以下几点原则是必需要深进理解和掌握的。

第一原则：就是要安身企业，要看透。

安身企业，看透企业，就是要确保本身对投资的标的有深进的领会，最最少你应该晓得企业所属行业开展的趋向和情况，行业的合作场面地步和改变;你要晓得企业在行业中的地位若何，有没有合作优势和开展前景;你要晓得企业的主营营业是什么，有几块营业，各块营业的增速若何，那块营业潜力更大，那块营业将来可能开展不太抱负;你要晓得企业的资产构造大致若何，家底有几，资产欠债构造若何，企业是重资产仍是轻资产类型，是现货现款形式仍是先货后款形式，资产量量若何;你要晓得企业的生长性若何，将来大致3-5年的增速能连结几;你也要晓得企业的盈利才能若何，毛利率、净利率，股东回报率那些目标表示若何;你也应该晓得，企业的现金流表示若何，本钱性收入大仍是小，企业是不是能通过本身的积存而欠亨过其他筹资体例就可停止扩大;你也大致能够预算一下企业的内在价值有几，是高估仍是低估。

看透企业是投资的起点，虽然相当难，但是也不是太难，就看你本身愿不情愿下苦功。优良的企业都有优良的基因，只要我们通过进修，总能识别出优良企业的基因!

书山有路勤为径，股海无涯苦做船。一份耕作一份收获，付出短期看与回报不成比例，持久看绝对是正相关!

第二原则：就是逆向，要擅长操纵市场情感。

投资在素质上就是个逆向活，就是低买高卖。市场天天城市有颠簸，大部门时间市场的价格是不值得存眷的，只要在钟摆的两个顶点才是我们需要认实存眷研究的时刻。那两个顶点就是贪婪和惧怕的顶点，也是股市牛市的顶点和熊市的顶点。在顶点的时候我们多存眷，在其余的时间尽可能多进修多工做。我们必然要掌握住大周期轮回的顶点时机，那是你财产增值的最抱负的时机。

同时，逆向投资关于短线、波段投资也极其重要。其核心就是跌得时候你要敢买，涨高了，人气起来了，你要逐渐卖出给他!

逆向关于投资极其重要，因为只要逆向，你才会拿到难以想象的廉价筹码，因为只要逆向，你才会勇于在置之不理的市场中搜集廉价筹码，你才会买他人不买的，才会在他人不敢买的时候买，而那，恰好是成就财产的根底!

第三原则：勇于重仓，买的量要够。

小资金要想做大，就要在看透企业看准时机的时候勇于重仓，那才气确保小资金敏捷膨胀做大。不然，今天做个短线赚点买菜钱，明天亏个便利面钱出来，进进出出算下来，除了交了手续费，最末一事无成。

投资就是重仓理论的过程，要想让财产实正增值，就要在看透看准的情状下勇于重仓。不然，蜻蜓点水，进进出出，浅尝辄行，最末成不了事!

第四原则：要耐烦，耐烦才会听到财产的声音。

耐烦是一个对投资人最重要的操行和心理程度要求，耐烦贯串于投资过程的始末，买进的时候要有耐烦期待一个好价格，买进后的持股更要有耐烦，不要浅尝辄行;盈利后的持股更要有耐烦，在成本极低的平安垫的庇护下，要确保本身可以平静、理性的对待企业和市场。

回想本身那么多年的投资过程，无论资金投进几，失手的时候几乎很少，与其说我是看透了企业，不如说我是耐烦博得了成功。因为我十分清晰本身的优势所在。因为我领会我本身，我热门股逃不住、概念股炒不了，生长股揣测不了。独一具有的优势就是耐烦。可以继续的赚钱，源于我总能连结继续的耐烦。期待一个好的底价，买进后耐烦持股，曲到股价表示过激的时候，才会脱手收割。

投资其实不难，难的是晓得本身的优势，并连结一贯。

什么是换手率

我们经常通过量价来阐发某只个股，但量能能够分为成交量和成交额，因为差别畅通盘的个股需要用差别的量能原则来揣度所以那里就需要引进一个同一的概念，也就是换手率。

所谓换手率，是指单元时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。换手率，在市场中是很重要的买卖参考，应该说那远比手艺目标和手艺图形来得愈加可靠，假设从造假成本的角度考虑，虽然交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。

换手率能够愈加准确和实在的反响主力资金的企图，可以从换手率的改变傍边觅觅到主力资金是预备加仓仍是预备跑路的蛛丝马迹。

一般来讲，有主力的个股换手率城市处于一个较高的程度，而换手率高的情状大致分为三种：

第一：相对高位成交量突然放大(凡是是巨量)，如许情状换手率大幅走高，阐明主力派发的意愿是很明显的，通过对倒完成出货。

第二：新股，新上市的个股换手率一般是更高的。而我们在抉择新股能否具有后续上涨动力的时候，就需要辅助换手率目标。一般而言，现有交易体系体例下，开板后三交易日换手率越大的新股后续上涨动力越大，假设开板后三日换手率还不克不及超越90%则意味着该股根本上不被投资者看好。

第三：底部放量，价位不高的强势股，其换手率高的可信水平较高，表白新资金介进的迹象较为明显，将来的上涨空间相对较大。

一般投资者买卖股票摘取两种炒做体例：一种是以根本面选股;另一种是以手艺面选股。凡是根本面选股者重视市场外动静面临股市的影响，手艺面选股者重视目标与形态改变。而手艺面又分为手艺与反手艺操做，其实就是主力操纵根本面提醒的看点和随便被广阔投资者识破的手艺趋向停止反向操做，也是股市凡是人们称为的 “诱多”与“诱空”行情。

无论抉择根本面仍是抉择手艺面，量在价先已成为当前买卖股票最根本的常识，因为股市呈现异动，量放大了仍是缩小了，是向上打破仍是向下打破都需要量上的共同。因而买卖股票都不会离开量对个股走势的影响。

一般情状，大多股票每日换手率在1%——2.5%(不包罗初上市的股票)。70%的股票的换手率根本在3%以下，3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么?当一收股票的换手率在3%——7%之间时，该股进进相对活泼形态。7%——10%之间时，则为强势股的呈现，股价处于高度活泼傍边。

10%——15%，大庄密切操做。超越15%换手率，继续多日的话，此股也许成为更大黑马。

研判换手率身手

(1)研判换手率必需连系股票轮回的四个阶段来阐发,在差别阶段不异的换手率却有着判然不同的市场含义,不然误判的几率相当大。那是利用换手率的关键之处。

(2)从交投活泼的水平看,换手率5%是一个重要分界限,2%～5%的换手率十分通俗,表白没有大资金在此中动做。1%以下能够称为地量。地量的成交量是最实在的地量,一般在主力震仓洗盘的完毕点会呈现。

(3)在震仓洗盘阶段,股价持续回调且换手率小于1%,表白市场浮动筹码已少,可考虑买进。在上升阶段股价以2%～3%换手率均量上涨表白市场筹码锁定优良,可陆续持股。

(4)换手率在5%～10%之间,阐明该股已进进活泼形态,有大资金在进出。在股价轮回的第一、第二阶段,换手率持续大于5%,且涨幅不大时可及时跟进。

(5)10%～20%的换手率比力少见,属于高度活泼形态。日换手率在20%以上是很极端的情状,对它们必需做辩证阐发,若在股价轮回第三、四阶段,大部门是主力在减仓出货。若在股价轮回的一二阶段,多为主力吸筹,如换手率在15%以上大涨。逃高要隆重,第二、三天一般盘中会有回调时机,逢低再介进。

(6)在日常选股过程中,我们能够把10日均匀换手率大于3%做为一个根本前提,关于达不到那个原则的股票能够少些存眷。出格关于那些10日均匀换手率大于5 %的股票,假设缩量至换手率低于1%～3%应重点存眷。

(7)密切重视换手率过高和过低时的情状。过低或过高的换手率在大都情状下都可能是股价变盘的先行目标。一般而言,在股价呈现长时间调整后,假设持续一周多的时间内换手率都连结在极低的程度(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空两边都处于看看之中。因为空方的力量已经根本释放完毕,此时的股价根本已进进了底部区域。尔后即便是一般的利好动静都可能引发个股较强的反弹行情。

(8)关于高换手率的呈现,起首应该区分的是高换手率呈现的相对位置。假设此前个股是在成交长时间低迷后呈现放量的,且较高的换手率可以庇护几个交易日,则一般能够看做是新增资金介进较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比力好。此类个股将来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。假设个股是在相对高位突然呈现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。那种情状多陪伴有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,“利好出尽是利空”的情状就是在那种情形下呈现的,关于那种高换手,投资者应隆重看待。

换手率揣度股价走势

1、加速换手率

当一只股票的日换手率在3%～10%颠簸的时候，凡是阐明那只股票的市场交投比力活泼，不论是买盘仍是卖盘都有比力积极的表示。假设该股本来是上涨趋向，那么在必然时间内，那种涨势还会继续下往。

在现实的投资过程中，假设股民发现一只股票在上涨的初期，日换手率连结在3%～10%，就能够抉择积极介进该股，本来持有该股的股民假设有剩余的资金，就能够抉择补仓;假设股民发现那种情状呈现鄙人跌趋向初期，那么就应该敏捷套现离场，因为后市下跌趋向很可能会继续下往。

2015年3月初至中旬那段时间里，颠末长时间横盘整理的深振业A(股票代码：000006)的股价由平走改变为小幅走高。通过数据比照能够发现，在上涨初期，该股均匀日换手率为2.71%，属于加速换手率范围。通过那一现象能够揣度该股后市还将继续上涨。从图中能够看到，3月4日，该股更低价为6.33元，颠末加速换手率的“洗礼”，截至4月10日，其更高价已经上涨至11.56元，其问涨幅达82.62%。假设股民可以根据换手率的改变及股价的运行趋向停止综合研判，那么就能借此坐享一波上涨行情，为本身带来更多的利润。

2、看看换手率

凡是情状下，换手率不敷1%的情状往往发作在筑底或者下跌的末期阶段。当一只股票的日换手率连结在1%以下的时候，阐明那只股票的交投十分油腻。因为没有成交量的撑持，仅凭股价的走势很难揣度出其后市股价的开展趋向。所以，假设股民发现一只股票的日换手率不敷1%的时候，更佳的抉择就是离场看看。

2014年6月，颠末一段时间下跌的浙能电力(股票代码：600023)于6月25日1,24.21元的价格见底，随后在底部横盘，进进筑底阶段中。通过对数据的阐发，能够发如今底部横盘的那段时间里，该股持续9个交易日的均匀日换手率仅为0.44%，属于看看换手率范围。也就是说，该股的后市开展趋向极为不明朗，假设股民介进后，该股由横盘改变为陆续下跌，那么股民就会遭受较大的缺失(如图所示)。

从换手率改变辨识主力

要 跟庄，就必需摸清主力的“秘闻”，此中最重要的莫过于主力的控盘水平即持仓量以及主力的成本了。而认实阐发和研究换手率，通过换手率来计算是一种最有效最 间接的办法。所谓换手率，是指在必然时间内市场中股票转手买卖的频次，是反映股票畅通性的目标之一。计算公式为：换手率=某一段时间内的成交量/畅通股数 ×100%。

1.通过换手率看主力持仓量

主力吸筹往往会在筹码散布上留下一个低位密集区，一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方起首将股价拉抬到密集区的上方，构成对筹码密集区的向上穿越，股价上穿密集区而闪现无量情况，那时我们就可晓得该股已由主力高度持仓了。

从手艺上能够用换手率来切确估量成交量，对“无量”那个市场特征给出较明白的参考原则。凡是不但纯利用成交量那个手艺参数，因为股票的畅通盘有大有小，同样 的成交量其实不能阐明那只股票是换手浩荡仍是根本上没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好办法。而换手率则能从素质上显示成交量的意义。

一般而言，能够把换手率分红8个级别：①绝对地量：小于1%;②成交低迷：1%～2%;③成交温暖：2%～3%;④成交活泼：3%～5%;⑤带量：5%～8 %;⑥放量：8%～15%;⑦巨量：15%～25%;⑧成交反常：大于25%。图2-13所示为大同煤业K线图，带量6%换手率。

将小于3%的成交额称为“无量”的原则得到普遍认同。更为严厉的原则是2%。一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越，被穿越的筹码大部门是主力持仓。

2.通过换手率看主力成本

一般而言，中线主力建仓时间在40～60天，即8～12周，取其均匀值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可认为是主力的成本区，那有必然的误差，但误差不会大于10%。做为主力，其操盘的个股升幅都在50%以上，大都为100%。

凡是情状下，一只股票从一波行情的更低点到更高点的升幅若为100%，则主力的一般利润是40%，我们把主力的成本算出以后，在那个价位上乘以100%，即为主力的更低目标位，不管道路是多么盘曲，股价迟早城市抵达那个价位，主力若非必不得已，绝不会吃亏离场。

洗盘和拉升时的换手率

关于主力深度介进此中的股票来说,在主力打压洗盘时,必然是散户在大量的出货。既然主力不参与出货，那么换手率必然不会很高。与拉升阶段主力不竭拉抬股价差别的是，打压股价的换手率是萎缩的。

股价颠末最初的疯狂拉升，末于快速回落了。假设说在股价被拉升的时候，主力的意向还不是很明显，那么在出货的时候，主力的“狐狸尾巴”已经足够地表露出来了，浩荡换手率就很能阐明问题。主力出货时放大的不单单是成交量那一个目标，股价快速见顶回落中还暗躲着大量的股票被换手。筹码在短时间内从主力的手里转移到散户的手里时，换手率那一目标必然长短常大的。

对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是随便的事儿，一般陪伴有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才气顺利完成派发，那种例子是良多的。

底部放量，价位不高的强势股，其换手率高的可信水平较高，表白新资金介进的迹象较为明显，将来的上涨空间相对较大，越是底部换手足够，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特征是部分反弹行情，换手率高有看成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有需要对他们重点地存眷。

6大炒股心态教你看清吃亏在哪里?

1、明势操做：据数据统计，在中国证券市场中，指数的下跌中有80%的股票是翻绿的，而在一个升势中则有80%的股票是上涨的。根据那一法例得出在一个下跌势中它的风险与盈利比率能够看成8比2;而在一个上涨行情中风险与盈利比率，那就是2比8。因而，投资者要想回避风险，起首要选势，跟踪短期大趋向才是底子。

2、筹码理论：在证券市场，人们常说的一句话就是“买股票投资”。在现实中我们看到中国的投资群体均以差价获利，那一现实我们也能够从往年全年的印花税和交易手续费的总额根本与上市公司盈利总额相当那一现象中看出。那就是说，在市场中盈利的是主力仍是散户，均是以牺牲投资者本钱为代价。也因为那一现实，因而构成了主力市，也就有了报酬的价格把持以及虚假题材的发作。因而，把股票视为筹码，当筹码高度集中时，物极必反，投资者就可抛出;反之，筹码高度集中后不竭分离的过程就是股价不竭觅底的阶段。投资者根据那一理论避免走进投资理念的误区。

3、波段操做：在颠簸中，盈利更大的不是长线投资者也不是短线投资者，而是擅长掌握波段操做的投资者。既然是波段操做，投资者就不克不及天天买股票，天天有股票。恰当给本身留存一些现金流，而不是每时每刻满仓，如许才气对突发的大盘改变停止应对。

4、通俗心：在证券市场中，投资者在买进一只股票之前已经定下是盈仍是赔了，但是还要比及现实到来。当现实到来时，不论是盈利仍是吃亏，城市引起投资者的情感改变。当那种情感改变不大时，投资者还能理性阐发;当那种情感改变过大时，投资者就会豪情用事，就无法根据任何的战术获取利润，那就是散户更大的仇敌——不是主力也不是市场，而是本身。

5、擅长总结：常人说：“失败是胜利之母”，但是良多散户在失败中失往理智，怨天尤人，而不克不及够沉着地总结失败的原因，以力再战。天天每周都要停止阶段总结，对资金仓位、个股收益率胜利率停止统计。如许才气不竭对本身战略停止更新，才会持久在股市中产生盈利。

6、勇敢行损：行损对散户而言，是一个很难的课题。一上涨期看值就进步，而下跌又有高位不卖低位更不舍得卖的心理，一旦被套更难割肉出逃。那也是散户失败的次要原因。因而，投资者在抉择回避风险的投资战略时就必需有遭遇风险的预备和驾御风险的才能。

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