本文首发于公家号“私募排排网” 。
百亿私募必然水平上代表着投研实力，也代表着相对丰富的投资体味。因而百亿私募不断是市场存眷的焦点。笔者今天就为各人清点下百亿私募旗下产物本年与近三年的表示情状。
就本年而言，因为俄乌抵触招致海外市场高通胀、加息力度和频次超预期、疫情频频骚乱一般的经济活动，传导到本钱市场，就是股票市场继续走弱。招致和股票市场高度相关的股票战略表示较弱，和股票市场相关性较高的组合基金也表示一般，而期货及衍生品战略受益于比力明显的趋向行情，债券战略受益于风险偏好下降，资金涌进债券市场，那两类战略则在本年相对占优。
期货及衍生品、债券等“少数派”本年表示占优
笔者根据私募排排网的数据，根据“治理报酬百亿私募、产物存续规模在500万以上、产物功绩披露标识为A、有披露本年前11个月的收益数据”等规则，挑选出契合前提的1368只产物，此中股票战略产物为1081只，占绝对份额。
总体上，本年百亿私募旗下产物收益均值为-11.07%，收益的中位数为-9.95%，正收益产物占比为25%摆布，次要是受本年股票战略产物影响。
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详细而言，本年股票市场低迷，成交量持久在万亿以下，百亿私募面对“船大难掉头”的场面，招致百亿私募旗下股票战略产物表示一般，本年正收益产物不敷2成，收益中位数为-13.17%。而债券战略有超8成为正收益，收益中位数为3.39%。期货及衍生品也有超6成为正收益，其收益的中位数更高。
东方港湾旗下产物本年夺冠，思勰投资4款产物进进20强
为了给读者更好的参考，笔者梳理出了本年收益居前20强的百亿私募产物。此中，股票战略和期货及衍生品战略均有6只产物进围，债券战略产物有5只，多资产战略有3只。
此中，东方港湾旗下的产物“东方港湾蜗牛爬爬”夺得了百亿私募旗下产物本年以来收益冠军。该产物的年内收益高达***%，产物核心战略为股票战略，基金司理为张留信。目前该产物也是张留信独一治理的产物。
张留信，北京大学理学硕士、清华大学工科学士。曾任职于长城基金处置行业研究工做，专注于汽车及新能源等造造业范畴研究工做。对峙通过财产趋向、行业景气宇及公司根本面阐发，不竭密密优良公司。
本年10月26日，东方港湾开创人但斌在社交平台稀有亮相，初次认可“本身做的欠好”，并力荐东方港湾旗下基金司理张留信。
但斌称，“留信做确实实十分好！前三季72%的功绩远远领先，能排名第一绝非偶尔，留信的研究工做做的十分扎实!他不只对新能源，对工业造造业良多范畴都有深进研究，那个功效的获得是综合优势的凝聚，留信的研究标的目的也为东方港湾做了更好的填补。”
此外，银叶投资旗下的“银叶晗山臻选”则是百亿私募旗下债券战略产物傍边收益更高的，其本年以来收益高达***%以上，远高于百亿私募旗下的其他债券战略产物。
而因诺资产旗下的“因诺CTA1号”则是百亿私募旗下期货及衍生品战略产物傍边收益更高的，其本年以来收益高达近***%，也远高于百亿私募旗下的其他期货及衍生品战略产物。
“因诺CTA1号”成立仅2年出头，期间回撤不敷***%，其基金司理为因诺资产的开创人徐书楠。徐书楠是上海市青年拔尖人才，上海青年金才。清华大学本科学位（学分绩年级第一名，“清华大学优良结业生”获得者）， 麻省理工学院硕士学位（获全额奖学金）。先后在国际对冲基金IMC、中信建投证券自营部担任投资司理，是海外早期回国的量化投资专业人员。2014年兴办因诺资产。
值得重视的是，银叶投资、因诺资产、上海宽德、玖瀛资产均有2只产物进进本年收益20强，思勰投资则有4只产物进进本年收益20强。
近三年期货及衍生品战略产物表示领先
从近三年来看，股票市场头两年以构造性行情为主，赛道投资大行其道，良多看对赛道的基金收获颇丰。因而，固然有本年股票市场的挈累，百亿私募近三年的股票战略产物收益仍然表示亮眼。
笔者统计发现，有近三年功绩展现的百亿私募产物为590只，股票战略产物仍然占绝对份额。百亿私募旗下产物近三年收益的中位数为42.95%。
437只股票战略产物，其近三年的收益中位数为42.60%，在五大战略中表示居中，次要是遭到本年收益的严峻挈累。
而期货及衍生品战略产物，固然产物数量只要35只，但其近三年收益的中位数和均值表示都是更好的。
正圆壹号远远领先，半夏稳重混合宏看对冲紧随其后
笔者同样也梳理了百亿私募旗下在近三年表示居前20的产物，能够发现，进围门槛进步良多。那就阐了然时间是多头的伴侣，拉长周期来看，会跑出良多表示优良的产物。近三年20强产物傍边，股票战略产物明显增加，到达13只。
正圆投资旗下2只产物进进百亿私募产物前3强。此中，正圆壹号以近***%的收益，远远领先。正圆六号以超***%的收益位居第三。那两只私募产物的基金司理均为廖茂林。
廖茂林，是正圆投资总司理/投资总监。西南大学计算机、金融双学士。具有十年以上证券阐发、投资体味，擅长发掘公司根本面拐点。得益于具备完全的计算机与金融双学科常识系统，对TMT行业构成了特殊完全阐发框架。对峙价值与生长并重，关于上市公司财政数据具有灵敏的洞察才能。
半夏投资旗下的“半夏稳重混合宏看对冲”则以近***%的收益，居于第二。该产物由刘鉴、李蓓、杨弃三人配合治理，该产物也是百亿私募旗下多资产战略产物收益更高的产物。
千象资产旗下的“千象21期”则是百亿私募旗下期货及衍生品战略产物近三年收益更高的，其近三年收益超***%。该产物的基金司理为陈斌。
陈斌为千象资产合伙人，目前主持公司投资研发工做。是上海交通大学通信与信息系统硕士，曾参与多项国度863和天然科学基金项目，历任全球顶尖贸易智能软件公司微战略、大型期货公司金融工程部、资管部战略研究负责人，对量化战略研发治理和产物运做有丰富体味。
此外，复胜资产、正圆投资、明汯投资、半夏投资旗下均有3只以上产物进进20强，此中复胜资产最多，有5只产物上榜。
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