股价近期大涨250%后,B站增发新股募资4.1亿美圆
1月9日,B站(BILI.US 以下简称:B站)公布以26.65美圆/ADS的价格,发行15,344,000股美国存托股(ADS),募集总款项约4.1亿美圆。
本次发行ADS所得款项中,部门用于回购公司2026年12月到期的可转债,回购票面价值总额3.85亿美圆,剩余所得款项将用于为公司2022年第四时度停止的可转债回购再融资,以及充盈公司的营运资金。2022年第四时度,B站回购了票面价值总额5.5亿美圆的可转债(包罗2026年12月到期的可转债和2027年到期的可转债)。
自从往年10月创下8.23美圆的盘中低点之后,近期B站股价大幅反弹,累计涨幅一度超越250%。此时抛出增发方案,从市场情况来看对B站相对有利。
B站表达,本次交易是2023年来美股中概股之一单新股发行融资,反映本钱市场对B站的持久看好。交易完成后,公司欠债率将大幅降低,资产欠债表将显著改进。将来,B站将继续专注营业持久安康开展,存眷降本增效,继续提拔贸易化才能。
通知布告展现,截至本通知布告日期及在停止任何票据交换之前,2026年4月票据、2026年12月票据及2027票据中仍未赎回的本金总额别离为4.29亿美圆、8.32亿美圆及7.46亿美圆。截至2022年9月30日,公司的现金及现金等价物、按期存款及短期投资为34亿美圆。票据交换交易整体上将优化本公司的资产欠债表及本钱架构。
不外短线来看,增发方案仍然对市场情感形成必然打压。昨夜美股哔哩哔哩(BILI.O)跌超5%,报收27美圆。1月10日,港股哔哩哔哩-W(以下简称:B站)盘初下挫,午盘下跌4.64%,报213.6港元/股。
发行新股募资的同时,B站于1月9日在港交所发布通知布告,2022年前9个月净营业额约157.57亿元,同比增加15.8%;毛利润约26亿元,同比缩窄11.7%;净吃亏约60.11亿元,同比扩展27.5%;截至2022年9月30日,B站资产总额为476亿元,欠债总额310.6亿元,资产欠债率为65%。
从功绩看,近年来增值办事营业逐步承担起B站营收的重任。
2022年前三个季度,B站增值办事营业的净营业额为63.65亿元,同比增长26.3%,占净营业总额的40.4%,四项次要营业中占比更高。增值办事的增长次要得以于B站推推进贸易化,通知布告中称,包罗大会员、曲播办事及其他增值办事(在视频、音频和漫画平台上销售付费内容和虚拟物品)等的增值办事付费用户数量均有增加。B站还估量,跟着大会员办事和曲播“越来越受欢送”,该营业将来会陆续增长。
不外B站曾经的营出入柱游戏营业则面对不确定性。2022年前三个季度,B站挪动游戏营业净营业额38.75亿元,同比仅增长2%。B站估量挪动游戏的收进会有所颠簸,但仍是重要的收进来源。
在往年11月初,B站发布的内部邮件展现,B站调整了关于游戏营业报告请示线,CEO陈睿将亲身听取游戏营业的报告请示,目标是进一步加强游戏营业。市场将之解读为游戏营业或成为B站面对盈利压力时的挠手。
在往年三季度财报德律风会上,陈睿回应接手游戏营业一事,“我亲身负责游戏那个营业,其实并非将游戏营业的战术和目标做什么改变,只是更强调游戏营业是B站主业的那一个定位,会更勇敢以前提出的‘自研精品全球发行’的战术,将其落到实处,那个是我接手游戏营业之后要做的事。”
陈睿认为,过往两年,游戏营业开展不及预期,次要的原因是在游戏自研方面走了一些弯路,游戏资本展得太开,多个团队同时在多个标的目的摸索,形成浅尝辄行的问题。