中润资本重组剥离房地财产务 新收矿产仍需4.4亿元建立投进

针对中润资本严重资产置换一事，2月14日晚，中润资本回复了深交所的相关问询，并按要求对严重资产置换预案停止了修订填补。

此前1月10日，中润资本披露，拟以公司持有的淄博置业100%股权、济南兴瑞100%股权、应收佩思国际的债权，与马维钛业持有的新金公司51%股权停止置换。尔后，该公司将聚焦矿产类主业。

值得重视的是，关于将置进的矿财产务，中润资本仍将投进4.42亿元建立资金，而该公司也特殊提醒了存在活动资金严重的风险。

关于该次严重资产置换，深交所也针对能否存在应披露未披露的协议约定或其他潜在利益安放、置进资产对目标及后续运营或处置方案、交易摘用资产置换体例的原因及合理性等问题要求中润资本做进一步阐明。

资产置换后主业将变动

材料展现，中润资本目前主营营业为矿业投资与房地产开发建立、销售，营业涵盖黄金的勘探、开摘、冶炼及相关产物销售以及山东区域的房地产开发、销售营业。

而该次重组完成后，中润资本将不再处置房地产开发营业，转而聚焦矿产类主业。预案展现，本次重组拟置进资产为新金公司51%股权，新金公司全资控股马维矿业有限公司，马维矿业拥有非洲马拉维马坎吉拉锆钛砂矿，中润资本方案对马坎吉拉锆钛砂矿投资，停止锆钛矿躲开摘及销售营业。

通过该次重组，中润资本将剥离出次要房地财产务，但仍持有山东省威海市文登区师范学校（地块）10栋房产、山东省威海市文登区珠海路205和207两栋房产用于对外出租。

近年来，跟着国度对房地产行业的调控，中润资本功绩增长碰着必然瓶颈，2022年前三季度该公司旗下淄博置业和济南兴瑞未经审计的净利润均为负。为减轻承担，中润资本将开展战术重心调整至矿产开发营业，目前，中润资本已经规划了必然规模的黄金及铅锌等矿产资本储量。

而中润资本看中的锆、钛财产开展前景较为明朗。数据展现，2021年中国共消费钛矿285.7万吨，进口钛矿177.3万吨；对钛矿的消费总量为460万吨。而锆产物消费方面，我国锆矿资本消耗量在65-75万吨/年，占全球的60%以上，将来我国锆矿需求量估量总体将连结增长态势。

置进矿产项目仍面对巨额投进

中润资本表达，待马坎吉拉锆钛砂矿建成投产后，公司营业规模、合作实力及抗风险才能将有较大的幅度的提拔，但其面对的一大问题是该矿后续还将投进数亿元巨资。

预案中指出，马维矿业拥有的马坎吉拉锆钛砂矿目前尚未完成建立。马坎吉拉锆钛砂矿规模较大，根据《可研陈述》，矿区建立投资次要包罗空中及水面摘选工艺设备、主动化、厂房、供电、给排水等公共辅助设备设备以及必需的生活行政设备等，费用包罗建筑工程费、设备购买费、安拆工程费、工程建立其他费用等，估量工程新增建立投资金额为4.42亿元。

那笔资金能否跟得上？据中润资本通知布告，截至2022年9月30日，中润资本持有货币资金557.61万元；截至本预案签订日，应收紫金矿业集团南方投资有限公司股权让渡余款1亿元，活动资金较为严重。

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中润资本称，将来公司拟次要操纵股权融资、债权融资、结合开发以及EPC+F（设想施工总承包+融资）等体例筹措资金，投资建立马坎吉拉锆钛砂矿。

固然中润资本已造定筹资及投建方案，但考虑到目前现金流较为严重的情状，在根据《可研陈述》施行规划建立时，中润资本或仍存在工程建立前期投进较大招致贫乏建立资金的风险。

根据资产评估确认最末交易计划

值得重视的是，中润资本该次交易的审计及评估工做尚未完成，置出资产、置进资产的评估值及交易做价均未确定，那也意味着那起交易或仍存变数。

预案展现，根据当前预估情状，淄博置业100%股权和济南兴瑞100%股权的预估值约为7亿元，上市公司应收佩思国际债权的预估值尚未确定；新金公司51%股权的预估值约为7.2亿元。尚未确定最末资产评估成果及交易做价。

中润资本指出，基于当前预估值情状，经交易两边初步协商，马维钛业有意向附和，如置进资产最末评估值高于置出股权资产（即淄博置业100%股权和济南兴瑞100%股权）最末评估值不超越3,000万元，则上市公司可将应收佩思国际债权调出置出资产范畴。同时，若最末资产评估成果和交易做计较预估值差距较大，也存在进一步伐整置换资产范畴的可能。因而，中润资本特殊提醒，该次交易存在交易计划变动的风险。

中润资本表达，最末交易做价将以公司礼聘的具有证券期货从业资格的资产评估机构出具的资产评估陈述载明的评估值为根据，由交易两边协商并签订协议予以确定。最末资产评估成果出具后，交易两边协商确定最末的资产置换计划。相关资产经审计的财政数据、资产评估成果、最末资产订价情状等将在重组陈述书中予以披露。

回答深交所问询

1月13日，中润资本收到深交所重组问询函，被要求阐明后续运营或处置方案及相关问题情状。

关于本次重组，中润资本进一步阐明，公司固然未处置过锆钛矿的开摘、销售营业，亦未在马拉维处置过矿产开摘、销售营业；但公司目前主营营业之一为矿业营业，具有运营海外矿山的体味与人才团队。

中润资本于2012年收买了英国瓦图科拉金矿公司，目前持有英国瓦图科拉金矿公司79.52%的股份，其部属全资子公司斐济瓦图科拉金矿公司拥有斐济国更大的在产金属矿山。瓦图科拉金矿位于斐济更大岛屿维提岛北部，拥有3个摘矿权和3个探矿权，面积共计约210平方公里。目前保有黄金金属资本量97.2吨（312万盎司），为一大型金矿，在斐济国民经济系统中拥有较高的影响力。

中润资本自2012年完成收买至今已运营该矿山近十年时间，期间公司委任了手艺人员和治理人员加大矿山的勘探力度、手艺革新及建立力度，通过对该矿山资产的治理运营，积存了海外矿业项目标开发体味和人才团队。

此外，中润资本还表达，马维钛业与公司及控股股东、现实掌握人、董事、监事、高级治理人员、5%以上股东、苏州联创鼎瑞投资合伙企业（有限合伙）、墨一凡不存在联系关系关系或其他可能招致利益倾斜的关系，不存在应披露未披露的协议约定或其他潜在利益安放。