2022年银行理财均匀收益率2.09%，历经两次“破净”潮后，2023年一季度理财市场有看修复

2022年银行理财均匀收益率2.09%，历经两次“破净”潮后，2023年一季度理财市场有看修复

华夏时报（）记者 刘佳 见习记者 王兆轩 北京报导

银行理财“净值化”转型后的首份理财市场年度陈述，正式出炉！

近日，银行业理财注销托管中心发布《中国银行业理财市场年度陈述（2022年）》（下称《陈述》），对2022年银行业理财的规模、收益情状、资产设置装备摆设情状、投资者类型等停止统计阐发和梳理总结。根据《陈述》，银行理财市场存续规模27.65万亿元，全年累计新发理财富品2.94万只，均匀收益率2.09%，累计为为投资者创造收益8800亿元。

2月22日，某国有大行客户司理对《华夏时报》记者表达：“从往年不断到如今，购置理财的客户较往年少了很多，并闪现出两极分化，风险承担才能低的都转投按期和大额存单了，风险承担才能高的就转往买基金。”

银行理财回回“受人之托、代客理财”，易看阐发金融行业高级征询参谋苏筱芮对《华夏时报》记者表达：“资金向理财子公司集中，表现了其营业运营的不竭完美，有才能在理财中‘挑大梁’。”

此外，国盛固收杨业伟团队认为，理财综合收益全价指数最早有看于3月初恢复至赎回潮前程度。

3月初有看修复

《陈述》指出，截至2022岁尾，全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财富品，共计3.47万只，较岁首年月下降4.41%，存续规模27.65万亿元，较岁首年月下降4.66%。

往年3月和11月呈现的两轮“破净”潮，冲击了部门投资者自信心引发大面积赎回。《陈述》展现，2022年上半年理财富品存续余额仍有29.15万亿元，虽然3、4月份履历股市狂跌招致赎回，但仍闪现小规模上涨，下半年来看，9月末理财富品存续规模超30万亿元，也就意味着，仅四时度理财市场规模缩水超2.35万亿元，与此前市场揣测根本连结一致。

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分机构来看，尽治理财公司数量不多，全市场占比仅约9%，但存续规模占比却超80%，能够看出，资金在不竭向理财子集中。《陈述》展现，理财公司存续产物数量及规模均居市场首位，此中，存续产物只数1.39万只，存续规模22.24万亿元，较岁首年月增长29.36%，占全市场比例80.44%。

其次，中小银行全市场占比次之，城商行存续规模2.45万亿元，市场占比8.85%，农村金融机构存续规模1.08万亿元，市场占比3.93%。此中，国有大行及股份造银行较上年度存续规模同比下降显著，别离为-49.26%和-82.99%。

内蒙古银行战术部总司理杨海平对《华夏时报》记者表达，银行理财向理财子公司集中的趋向契合监管部分的导向，阐明理财子公司的机造优势激发了内生开展动力、立异力、运营治理、风险掌握等方面显著提拔，构成市场优势。

国信证券银行业阐发师王剑阐发称，理财子公司规模扩大除往新获派司因素外，还有一部门来自于母行资管部产物转移，跟着母行资管存量资产处置进进尾声，后续理财子规模扩大动力更需要依托本身产生创设和渠道才能。

此外，2022年理财富品净值化转型效果显著，《陈述》展现，截至2022岁尾，净值型理财富品存续规模26.40万亿元，占比95.47%，较往年同期增加2.52%。

投资者最存眷的收益方面，在资管行业突破刚性兑付的布景下，《陈述》展现，2022年全年累计为投资者创造收益8800亿元，各月度理财富品均匀收益率仅为2.09%，比照2021年累计创造收益近万亿元，各月度理财富品加权均匀年化收益率2.29%至3.97%；而2020年，全年封锁式理财富品的兑付客户均匀收益率为4.05%。

“债券市场在履历猛烈调整后，风险已经得到释放，权益市场受经济影响修复等影响表示会较好，整体来看，2023年理财富品会有较好表示，带有权益的固收+产物表示会愈加亮眼”南财理财通特邀专家卜复兴对《华夏时报》记者表达。

此外，国盛固收杨业伟团队撰文称，理财破净率已由高点较快回落，但还未恢复至赎回潮前程度，关于将来3个月理财收益改变，根据乐看揣测，理财综合收益全价指数将在3月初恢复至赎回潮前程度；根据中性揣测，理财综合收益全价指数将在3月中旬恢复至赎回潮前程度。

普益原则监测数据展现，本年1月份全市场存续开放式固收类理财富品（不含现管）封锁式固收类理财富品和现金治理类理财富品，近1个月年化收益率均匀程度别离为3.66%、3.96%和2.26%，环比别离上涨7.89%、9.08%和0.18%。

投资者趋势守旧

跟着银行理财富品投资门槛的大幅降低，产物品种不竭多样化。截至2022岁暮，《陈述》指出，持有理财富品的投资者数量为9671万个，较岁首年月增长18.96%，目前，投资者构造仍以小我投资者为主，全市场占比99.01%，机构投资者占比略有提拔为0.99%。

投资者风险偏好散布来看，2022年全年投资者整体风险偏好趋于守旧。债市动乱下银行R2风险品级的理财富品也未能幸免，那从往年延续至今的数次大额存单夺购潮中能够窥见一二。

“我买的稳重型低风险理财，3天亏掉了3个月的利钱。”家住上海的晓雪（化名）往年11月在某股份造银行购置的封锁式理财，她对《华夏时报》记者表达，买R2就是求稳，到期后就全数赎回存按期了，其实受不了那个刺激。

在五类风险品级中，风险偏好为一级（守旧）和二级（稳重）型的小我投资者较往年同期占比进一步增加，别离增加1.1%和0.55%。此外，风险偏好二级（含）以下的理财富品存续规模为24.54万亿元，占比88.73%，较往年同期增加5.76%。此外，R2级别理财富品遭到了市场上最多小我投资者的喜爱，占比35.44%。风险偏好为四级和五级的理财富品存续规模为0.1万亿元，市场占比0.38%。

不只市场趋势守旧，市场产物也趋势稳重。《陈述》指出，截至2022岁尾，固定收益类产物存续规模26.13万亿元，全市场占比94.50%，较上年同期增加2.16%；混合类产物存续规模为1.41万亿元，占比为5.10%，较上年同期削减2.28%；权益类产物和商品及金融衍生品类产物存续规模相对较小，别离为0.09万亿元和0.02万亿元。

关于2023年理财市场整体的展看，中信建投证券阐发团队认为，估量本年银行理财规模同比增长5%-6%，岁暮余额有看到达29.5万亿元摆布。究其原因一是跟着经济苏醒的加快，权益、债券市场或将表示较好，理财破净赎回潮将减退；二是中小银行转型代销会助力理财规模的增长；三是小我养老金轨制的试点推进，养老理财发行规模将稳步提拔；四是各类立异型理财富品不竭涌现，规模继续进步；五是受情况影响的居民超额储蓄将部门释放为银行理财。