量化私募年度榜单揭晓，因诺夺冠，CTA量化股票谁更胜一筹？

本文首发于公家号“私募排排网” 。

2022年，大宗商品价格闪现前高后低走势，大都期货品种价格上半年继续冲高，短期高位整理后大幅回落，下半年进进低颠簸率的震荡走势。全年来看，差别周期战略表示差别闪现。

A股指数方面，2022年中证500指数-20.31%、中证1000指数-21.58%、沪深300指数-21.63%，加之12月份市场成交量的下滑，量化私募也是面对严格的考验。

不外虽然如斯，照旧有一批量化私募在2022年交出不错的答卷。私募排排网特推出量化对冲私募基金榜单，包罗量化CTA与股票量化两大类产物，以2022年度收益维度挑选出各战略前十产物。因为市场对百亿量化私募继续连结较高存眷度，本文也将清点百亿量化私募产物年度榜单前十。

量化CTA险守正收益，百亿私募仅因诺资产登榜

从投资标的区分，量化私募大致能够别离量化CTA与股票量化两大类，此中量化CTA包罗量化多战略、量化趋向、量化套利；股票量化包罗沪深300指增、中证500指增、中证1000指增、量化选股、其他指增等。

2022年期货市场明显优于股市，私募排排网组合巨匠数据展现，量化多头战略2022年均匀收益-8%，指数加强均匀收益也是纷繁告负【沪深300指增（-10.39%）、中证500指增（-7.63%）、 中证1000指增（-3.15%）、其他指增（-13.11%）、量化选股（-7.16%）】。

量化CTA战略却获得3.16%的正收益，差别子战略表示也不尽不异。量化套利以6.62%收益排名第一，量化多战略与量化趋向整体表示八两半斤，均匀收益别离为2.77%、2.46%，不外量化趋向的功绩悬殊明显，首尾功绩差高达504.38%。

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不外需要重视的是，在股票量化私募产物中，指数加强占据较大比例，从数量来看，以500指增、1000指增为主。固然股票量化私募产物均匀收益告负，但是又以指增产物往往对标逃踪指数，与同期指数超20%的跌幅比拟，仍有相当比例的股票量化产物获得正超额。

深圳泽源、中金量化在股票与期货市场均有较好耕作，公司产物同时上榜2022年度量化CTA与股票量化前十。

年度量化私募榜单出炉，量化CTA合作猛烈

为给投资者供给更具价值的参考，私募排排网将量化基金榜单划分为量化CTA与股票量化两组类别，取5亿规模以上私募公司旗下产物停止年度排名。

根据私募排排网最新划分的五大战略定义，量化多头战略是指通过数量化办法将主看的投资理念或投资思惟转化成模子（通过计算机实现）的投资体例，该战略从个股抉择、组合构建、交易等环节均以量化模子的成果为决策根据，根绝主看情感对投资决策的影响。与传统主看多头比拟，量化多头战略法式化、持仓分离化等特征。在国内市场中，目前较为常见的量化多头战略包罗量化选股、指数加强等。

量化CTA战略的投资则次要通过对期货合约的汗青交易数据的统计来密密合约价格改变的法例，揣测将来价格的走势，并通过数量化模子给出的信号停止规则性的交易。除了传统的量价类数据之外，越来越多的量化CTA战略也会加进一些根本面的数据和研究。

根据量化CTA战略所要捕获的收益来源差别又能够分为趋向类战略和套利类战略。量化趋向战略通过量化模子揣测期货合约价格的某种趋向会延续（或者反转），通过做多或者做空期货合约来获取收益。量化套利战略既包罗了基于主看套利逻辑的战略，还包罗统计套利。量化多战略包罗了量化趋向类战略、套利类战略、高频做市战略、交易型战略等，投资组合不外分依靠于某单一子战略。

斩获2022年度量化CTA基金榜单前三的产物别离是前海久盈凯弘一号、中金量化安欣一号、远澜乔松，依次由前海久盈、中金量化、远澜基金担任治理人。

2022年度量化多头榜单前十产物则是汇富结合乙亥5号、明湾天机量化、泽源太空融量化多头壹号，所属私募公司别离是汇富结合、明湾资产、深圳泽源。另榜前十均匀收益及进围门槛来看，量化CTA私募的合作尤为猛烈。

宏锡基金刘锡斌治理的宏锡量化CTA32号在2022年获得***%的收益，胜利进围榜单前十。进进2023年，宏锡基金表达市场情况仍然严格，全球仍面对地缘政治、通胀、经济苏醒受阻等多重不确定因素影响，在此布景下，大宗商品价格具备高颠簸根底。而高颠簸的市场情况将给CTA战略奉献更多的潜在盈利时机。关于CTA战略设置装备摆设，宏锡基金认为目前趋向跟踪类CTA产物整体平安边际较好。

中量投-准星量化一号基金司理是量化圈出名大佬汪沛，该产物2022年收益***%，是量化多头年度榜单的第五名。公开材料展现，汪沛是北京大学信息科学与手艺学院硕士，CFA、FRM国际金融认证持证人，努力于量化投资10余年，在股票及金融衍生品投资上有丰富的实战体味。

百亿量化私募谁最牛？因诺、思勰均夺冠

百亿量化私募不断是市场存眷的焦点所在，私募排排网特发布统计对象为百亿私募，战略别离为量化CTA、量化多头的年度榜单，因诺资产、思勰投资旗下产物别离夺冠。另有黑翼资产、千象资产、上海宽德、思勰投资等4家百亿量化私募同时登上两个榜单，实现年度榜单大满贯。

登上百亿私募量化CTA榜单前十的是因诺资产、千象资产、上海宽德、思勰投资、白鹭资管、黑翼资产、展弘投资、艾方资产、世纪前沿私募基金、洛书投资，除展弘投资上榜产物展弘多战略10号为量化套利外，其余榜单产物以量化趋向和量化多战略为主。

因诺CTA1号在2022年度表示极为亮眼，2022年收益***%，胜利夺冠，较第二名超出跨越***个百分点，成为百亿私募CTA战略组冠军。据悉，因诺资产目前主推的产物线为多战略乖巧设置装备摆设，即CTA战略叠加指数加强战略，根据战略特征及市场行情乖巧设置装备摆设各类战略，铺开颠簸敞口，更足够的提拔产物的收益风险比。

在百亿私募量化多头年度榜单中，上榜私募包罗思勰投资、九坤投资、宁波幻方量化、黑翼资产、上海宽德、佳期投资、茂源量化私募基金、九章资产、玄元投资、千象资产。从细分战略来看，中证1000指增、中证500指增、沪深300指增、量化选股均有产物进围。

九坤投资的中证1000指增产物“九坤日后中证1000指数加强1号”2022年收益***%，超额收益（几何）高达***%。据悉，九坤投资的1000指数加强战略是通过量化模子对全市场股票将来收益率停止揣测，选出一篮子优良股票；并通过火散和风气限造，降低和对标指数之间的跟踪误差，力图在持久可以跑赢对标指数、产生超额收益。

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