量化基金的国债头寸惨遭轧空 3000亿美圆的错误押注已回补2000亿

从美国到欧洲的债市呈现几十年来更大的涨势，短线量化基金仓猝回补其在政府债券的空头头寸。

根据摩根大通的数据，商品交易参谋（CTA）原有高达3000亿美圆标的目的错误的押注，在短短三天内就回补此中的三分之二；跟着金融系统的破口不竭扩展，美联储转向宽松政策再度成为可能的选项。空头回补使美国国债的反弹如虎添翼，收益率在10天内从4％以上的四个月高点跌至3.5％以上，重创空头。

债券市场的风云突变明显反映在对美联储利率的订价中，交易员如今估量，该央行下周可能按兵不动，一周前市场还偏向预期美联储可能升息0.5个百分点。

摩根大通战略师Nikolaos Panigirtzoglou表达，过往三天利率市场呈现了自疫情发作或2020年3月以来更大的空头回补。那意味着还有1000亿美圆的利率空头头寸有待回补。

据摩根大通称，逃踪趋向的量化基金在美国、德国和英国等核心政府债券市场积存了看跌头寸。

跟着投资者纷繁湧进那个避险资产，2年期美债收益率呈现1980年代以来的更大单日下跌，在之前的三个交易日下跌超越1个百分点。该收益率周二上涨11个基点至4.08％，为四天来初次上涨。

来源:金融界