根本面因子与量化投资深度合成 嘉实量化精选近一年显著跑赢大盘

本年以来公募量化基金喜迎开门红，叠加经济苏醒主线明白，基金公司起头加速规划量化产物。目前市场此类产物次要包罗主动量化基金、指数加强量化基金、对冲量化基金，此中主动量化基金以规律严正、信息获取及时、反响敏捷、严控风险等优势获得了较优的功绩表示，根据Wind数据统计，截至3月2日，仅岁首年月至今市场上234只主动量化基金(差别份额合并计算)均匀收益率超6%，此中嘉实量化精选表示较优，获得了浩瀚投资者的喜爱。

嘉实量化精选是由嘉实腾讯自选股大数据战略股票型基金转型而来，转型生效日为2021年11月26日。过往一年A股三大指数集体跌超5%，根据银河证券数据展现，截至3月10日，沪深300指数、深证成指、创业板指收益别离为-5.74%、-8.07%、-11.07%，在此期间嘉实量化精选严厉掌握风险，精选具有显著投资价值的上市公司构建股票投资组合，实现了超越三大指数收益率5.24%、7.57%、10.57%的优良表示，回报排名同类基金前1/3，另据基金四时报数据统计，该基金2022年净值增长率超越功绩比力基准收益率6.93%，为持有人创造了可看的超额收益。

据公开材料介绍，嘉实量化精选是一只加强风气基金，逃求在严厉掌握风险的前提下，以各类大数据为根底全面构建对个股的评估系统，智能化办法优化战略权重，自上而下精选具有显著投资价值的上市公司，最末实现持久积存而成的显著收益。基金司理刘斌是国内首批公募量化基金司理之一，其根据16年证券从业体味以及近13年的投资体味，总结出一套量化与根本面深度连系的投资框架，他表达，“传统量化办法源自有效市场理论，但国内市场是一个非有效市场，那就招致单纯的量化投资有良多局限，需要连系更多的根本面逻辑，从传统量化投资晋级成根本面系统化投资。”

基于此刘斌及其团队以加强风气定名，将根本面系统化办法与量化投资深度合成，创造一套全新的量化投资框架系统，该系统包罗系统化主动投资、景气行业设置装备摆设、量化因子模子、风险模子四个条理。

据刘斌介绍，该系统第一层是系统化主动投研，即连系嘉实基金强大的投研平台，实现对根本面投研流程与投研功效的系统化转化。第二层是基于行业景气形态，分享新兴生长行业持久开展或成熟行业合作格局改进回报。第三层是传统的量化投资办法，第四层强调风险治理，运用成熟量化模子治理投资组合，实现稳重风险治理并优化超额收益获取效率。

“与此前比拟更大的改变是，新的量化投资框架在传统的底层风险治理和量化因子模子根底之上，连系了景气细分行业设置装备摆设以及系统化的主动投研，将传统量化和主动投资的优势合成起来，更好地发扬宽度和深度优势。”在不竭晋级的量化投资系统助力之下，嘉实基金将为投资者带来更多绩优基金和优良的持有体验。