图片来源@视觉中国
文｜最话FunTalk，做者｜何伊然，编纂｜王芳洁
文｜最话FunTalk，做者｜何伊然，编纂｜王芳洁
美国西海岸的硅谷大裁人仍在停止中，东海岸的华尔街也撑不住了，冷意正在金融业蔓延。
近期，多家投行巨头公布了降薪和减员方案，根本是2008年金融危机以来力度更大的一次，此中老牌巨头高盛是最受注目的一家。人力成本不断是投资银行最为重要的成本开收，投行的光环恰是来自于从业者的高薪。在市场不景气的情状下，裁人就是最快掌握成本的路子。
本地时间1月9日，动静人士透露，高盛集团估量将最多裁撤3200个工做岗位，约占员工总数的6.5%。比拟较硅谷裁人供给的缓冲期，华尔街裁人更为间接残暴。据披露，收到裁人通知后，很多员工立即失往了进进办公区的门禁权限，30分钟之内就必需打包走人。
1月11日，高盛新闻发言人在声明中表达：“我们感激所有员工的奉献，在一个充满挑战的宏看经济情况中，我们需要为面前的机遇恰当调整公司规模。”
除了缩减员工规模，高盛今年度奖金总额估量将削减至少40%，公司大约400名合伙人的奖金以至可能减半，且职级越高降薪幅度越大。年末奖缩水或让部门员工抉择自行去职。
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高盛的调头来得有点急。
近三年，在本钱市场不竭走高的大情况和多元化运营战术的指引下，高盛屡屡公布扩招。2019年-2022年9月，高盛员工总数增加了1.1万人，增幅高达29%。
2022年，全球金融市场闪现由“牛”转“熊”，道琼斯指数、标普500指数和纳斯达克指数别离累计下降8.8%、19.4%和33.1%，美国债券市场创数十年更大跌幅，即使是专业的投资者保住本金已实属不容易。
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2022年，全球IPO数量同比下降45%，募集资金同比下降61%。营业量的缩减间接招致投行的营收缩水。有统计展现，华尔街银行有关并购交易、股票发行和债券销售的征询费用相较于2021年同期下滑近40%，银行业收进约削减500亿美圆。
2022年10月，高盛公布了2022年第三季度财政陈述。本季度净营收119.8亿美圆，同比下降12％；净利润30.69亿美圆，同比下降43％。2022年前三季度，高盛净营收为367.7亿美圆，净利润为99.4亿美圆。
财报发布同时，高盛公布更大规模的组织架构调整，其投资银行和交易营业合并；资产治理和财产治理营业合并，公司旗下面向小我消费者的借贷平台Marcus并进此中；交易银行营业和银行的金融手艺平台组合成为平台处理计划部分，旨在供给一个平安、乖巧、易于利用的交易银行平台。
组织调整一定带来人员变更。财报发布后，高盛首席施行官大卫·所罗门在表达：“我们将进一步操纵‘一个高盛’的次要运营形式更好地为客户办事。”他在记者会上称：“我们预备略微瘦一下身。”
固然官方力求用轻描淡写地描述淡化裁人的影响，但是高盛显然是在“还债”，为过往三年过于乐看的激进战略和消费者营业不胜利。
根据高盛在美国证券交易委员会披露的文件展现，平台处理计划部分在2022年1-9月税前吃亏超越12亿美圆，并且每季度吃亏都在加速。高盛估量，该部分三年累计缺失接近40亿美圆。从信贷缺失预备金数额的来看，比来一年缺失将到达20亿美圆。
此前，高盛乐看地认为消费者营业将在2022年实现出入平衡，但那一美梦已经破裂。知恋人士称，高盛高管们如今期看在2025年实现那一目标。
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2008年金融危机后，硅谷新锐们起头影响金融业的惯有格局，“占据华尔街”运动也给从业者思惟上带来了极大的冲击。为了得到联邦政府的告急救助，高盛从投资银行变身成为贸易银行，前者认为大公司做金融征询和并购等营业著称。
2009年，美国第一家网上银行Simple起头运营。跟着科技金融平台在全球的快速渗入，老牌银行业巨头们也意识到必需拥抱互联网金融市场，需要从高屋建瓴的金字塔尖的位置走下来。
2014年，高盛时任首席施行官布兰克费恩承受了贸易银行营业负责人弗里德曼的定见，成立了“马赛克方案”工做组，研究若何操纵银行控股公司的身份打造新的消费金融产物，强调“科技”关于各项营业开展而言都是一个中心点。
高盛不再专注办事于高端富豪和顶尖公司，而是要往做看似利润微薄，市场却愈加广阔的消费者银行营业，和最通俗的公众打交道。阐发人士称，高盛死力改动陈旧封锁的冰凉形象，力求将本身定位成手艺领先、为所有人供给办事的金融机构。
2016年，高盛推出消费者银行营业Marcus，向零售消费者供给贷款、储蓄和存单等产物，推出了高利率的收票账户和面向豪华品的信誉卡。那么描述或许有些间隔感，若是简单化解读，高盛就是在美国鼎力做“小我网贷”。
因为进局的时间较晚，市场合作已经变得猛烈，高盛为了培育提拔用户粘性，不能不投进更高的成本，而且和各类公司联手协做。
2015年，高盛收买了拥有160亿美圆的存款以及14万名客户通用电器在线储蓄平台。随后将其纳进到Marcus旗下，吸引客户储蓄。事实，存款对银行来说长短常廉价的资金来源，通过放贷便能创造收进。Marcus定造了各类贷款产物，包罗家居拆修、移走、婚礼以及游览等。
2018年，大卫·所罗门在高盛掌门之争中胜出，他上任后抵消费者营业赐与了更大的撑持。或许是为了拉近和消费者的间隔，2019年高盛放宽了对员工的着拆要求，不再必需身穿正拆，力求营造更休闲的情况。
2021年，高盛以22.4亿美圆收买主营拆修贷、房屋革新贷的金融科技贷款公司GreenSky，GreenSky上超越万家的“先买后付款”店展就此纳进到高盛旗下。Marcus还和亚马逊、沃尔玛协做，为电子商务卖家供给资金；与通用汽车协做推出了信誉卡，客户购置通用汽车产物可获得更高积分。
当然，高盛消费者营业最出名的协做无疑是和苹果结合推出的收集银行信誉卡Apple Card。2019年8月，Apple Card正式问世，次要用于Apple Pay办事。
2022年，高盛和苹果还扩展了协做伙伴关系，开发高收益储蓄账户。据称，将来Apple Card奖励的“每日零钱”将主动存进储蓄账户。此外，高盛正方案向苹果客户供给“先买后付”的功用。
借助各个协做方的用户积存和渠道，目前高盛消费者营业已经拥有1400万用户，存款额度打破1100亿美圆。
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高盛获得了想要的客户规模，但是付出的代价也非常浩荡。据估量，高盛在消费者银行营业上投进了超越50亿美圆。
有机构推算，高盛为每位新的Apple Card客户付出的费用高达350美圆，Apple Card零费用和通明订价的理念使得银行利润空间变小，花旗银行恰是因为对盈利形式的量疑舍弃了与苹果的协做。
大卫·所罗门曾表达，虽然目前市场没有承认高盛在手艺方面获得的成就，但战术正在奏效，最末将会给公司带来复利式的回报。
然而，2022年本钱市场不景气，那使得外界对高盛不计成本的押注金融科技和消费者营业的做法产生了更大的量疑。美眉援引知恋人士指出，高盛平台处理计划部分2021年、2022年累计陈述的30亿美圆吃亏绝大大都都来自Apple Card。
跟着越来越多的人对经济前景抱有悲看立场，高盛消费者营业资产组合在当下正面对大型“逆风考验”。
2022年，高盛信誉卡营业坏账率接近3%，超摩根大通一倍。更重要的是，高盛超越四分之一的信誉卡贷款流向了FICO分数（美国小我消费信誉评估）低于660的客户。高盛消费者营业产物对坏债净销帐处于“高度灵敏”形态，那迫使高盛为将来潜在的信贷缺失留出更多预备金。2008年经济衰退期，美国坏债率一度到达10%以上。
面临现实压力，所罗门不能不将高盛营业中心聚焦于在任何情况下都能产生不变收进的营业。
组织架构调整后，Marcus被放进了资产治理和财产治理部分，GreenSky和Apple Card则被回进平台处理计划部分，那就是高盛在延缓进军零售银行营业的程序的表示，消费者营业在当前不克不及做为独立板块而存在，也不会成为独立的银行品牌。所罗门表达：“我认为如今是该隆重一点的时候了。”
可能看到当前市场悲看情感占据了绝对优势，高盛在近期的研报里展现出了乐看的立场，虽然其估量2023年美国经济衰退的可能性为45%-55%，但转折点或许也在接近：“在坏动静还不竭冒出时，市场可能就已经触底。”
为了转型，高盛付出了数十亿美圆的代价，骨子里欠缺互联网基因使得高盛很难在手艺上夺夺到话语权，在苹果面前也更多是妥协借力。
从现有功效看，高盛接地气的“小我网贷”开展道路显然还算不上胜利，将流量转化为收益的变现之路是所有互联网思维企业必需跨过往的一道槛，高盛的互联网金融梦想还需要一阵子摸索。