华安基金ETF产物保壳新招，变动跟踪指数，年内2只基金清盘

文/刘振涛

收取基金产物治理费是基金公司重要收进来源，基金产物的持久不变地继续运做，关于基金公司来说很是重要。

可是，在基金的运做的过程中，或者受市场颠簸影响，或者投资“踩雷”等，总有基金产物的规模不竭削减，进而沦为“迷你基金”走向清盘。而为了保住基金产物的壳，基金公司也是各类招式。

好比，有的基金公司为了保住“迷你基金”，会增加营销渠道，或者引进机构投资者，更以至本身亲身掏腰包下场，以求尽快提拔基金规模，制止基金清盘。

我们近期看察市场发现，华安基金为了保住基金产物，提拔基金规模，玩了个新招：更改基金跟踪的投资标的。

2月23日，华安基金通知布告称，基金份额持有人大会通过了《关于上涨龙头企业交易型开发指数证券投资基金转型及修改基金合同等相关事项议案》。本日起，华安上证龙头ETF将修改基金合同并变动基金投资跟踪标的。

根据新修订的基金合同，华安上证龙头ETF将本来跟踪的上证龙头企业指数（000065.SH），变动为上证50指数（000016.SH）。跟踪指数变动后，华安上证龙头ETF也已改名为“华安上证50ETF”。

材料展现，华安上证龙头ETF成立于2010年11月18日，距今运做约12年之久，前后共计履历5名基金司理治理，现任基金司理为刘璇子。

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华安上证龙头ETF本来跟踪的标的是上证龙头企业指数，该指数体例发布于2010年2月9日，该指数是沪市各个二级行业中规模大、市场占有率高的龙头公司股权构成，目前成分股共计有103个，好比：贵州茅台、三一重工、工商银行等。

我们看察发现，上证龙头指数属于市场上比力冷门的指数，该指数发布近13年以来，公募市场仅有华安上证龙头ETF一只基金跟踪该指数，能够说华安上证龙头ETF是市场上的独苗。而现在华安上证龙头EFT变动后，再也没有跟踪该指数的公募基金产物了。

因为华安上证龙头ETF跟踪的是比力冷门的指数，市场出名度低，使得该基金日常成交量比力低。虽然在2015年跟从A股大牛市，该基金曾年度涨幅达20.25%，但是场内日成交量更高仅3.04亿元，持久处于日成交量不敷50万的情状，以至呈现过日成交量仅2000多元的情状。

基金日常成交量低，基金的规模难以扩展。

数据展现，华安上证龙头ETF在2010年成立时募集金额为11.3亿元，之后运做的10年时间里，基金份额和资产规模不竭削减。截至2022岁暮，该基金剩余份额仅0.17亿份，剩余净资产0.58亿元，接近5000万元的基金清盘红线了。

再从功绩上来看，华安上证龙头ETF成立以来的功绩其实不凸起。数据展现，2022年，该基金净值跌幅达17.32%。截至2023年2月24日，成立12年以来，该基金累计涨幅为40.40%，低于同类均匀。

2023年以来，华安上证龙头ETF场内日成交量也比力低，以至在2023年1月18日，呈现日成交额仅724元的为难情状。根据那种低成交量的情状，假设后期基金跟踪的指数标的呈现大的颠簸下跌，那么基金规模很随便跌破5000万元的清盘红线。

为了改写场面保住基金，处理规模困局，华安基金起头了自救：变动基金跟踪指数为上证50指数。

比拟上证龙头公司指数，上证50指数就比力热门了，跟踪上证50指数的基金也比力多。Wind数据展现，截至2023年2月24日，以上证50指数为跟踪标的的公募基金多达35只。此中，场内ETF基金共计有7只。好比：华夏上证50ETF、易方达上证50ETF等。

显然，华安基金变动基金跟踪指数的目标，是期看借助上证50指数的市场人气存眷度，进而进步华安上证龙头ETF的成交量，扩展基金的规模。

但是，上证50指数体例比上证龙头公司指数要早良多，而且跟踪上证50指数的ETF基金成立时间也很早。好比，华夏上证50ETF成立于2004年，至今运做了19年，累计回报达339.10%，规模更是达583亿元。

而华安上证龙头ETF那时候突然变动进进上证50ETF赛道，显然时间上比力晚，而且市场没有存眷度，合作优势不明显。

关于华安上证龙头ETF来说，能否借变动赛道那一招扩展基金规模，保住基金还很难说，有待时间验证。

值得重视的是，我们看察到，除了华安上证龙头ETF外，华安基金旗下还有多只ETF基金规模接近5000万元。

数据展现，截至2022岁暮，华安中证银行ETF基金净资产规模为0.51亿元，华安中证全指证券公司ETF基金净资产规模为0.51亿元，华安中证申万食物饮料ETF基金净资产规模为0.52亿元。

假设后期，基金跟踪的指数标的呈现颠簸下跌，那些场内ETF基金也可能面对着清盘的风险。

我们看察到，2023年以来，华安基金已经有2只基金清盘了。2月25日，华安新丰利基金清盘；1月18日，华安安禧乖巧基金清盘。

关于华安基金出新招，变动基金跟踪标的来保住基金运做的操做，你怎么看呢？