消费苏醒超预期，A股首秀迎开门红！海通战略：市场处于牛市第一波上涨阶段

兔年首个交易日，A股首秀喜提开门红。

Wind数据展现，2023年1月30日，三大指数均收涨。截至今天收盘，上证指数上涨0.14%，报3269.32；深证成指上涨0.98%，报12097.76；创业板指上涨1.08%，报2613.89。

盘面来看，1月30日，航天军工、新能源、白酒等板块大幅拉升，一体化压铸、培育提拔钻石等热门概念火爆。五粮液（000858.SZ）、比亚迪（002594.SZ）、舍得酒业（600702.SH）、天齐锂业（002466.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、宁德时代（300750.SZ）等获主力资金力捧。值得存眷的是，五粮液打破一年内新高，上涨4.25%，收盘报217.60元/股。

早在今天开盘前，已有多家机构给出偏向乐看的市场战略，也有很多专家认为，2023年本钱市场表示将强于2022年。前海开源首席经济学家杨德龙在2023年十大预言中提到，消费、新能源和科技互联网三大标的目的重点存眷。他认为，1月27日港股开市首日那三大标的目的领章港股，将为A股市场节后开盘打下优良根底。

前“兔”似锦，外资豪买A股

A股开门红与海外市场及港股市场在春节假期的不俗表示相唤应。业内人士认为，海外市场的优良表示将助推A股行情，外资也逐渐回回中国市场，开启强势扫货形式。

1月26日，港股率先开市交易，两个交易日，恒生指数和恒生科技指数持续两日收涨，累计涨幅别离为2.92%和5.35%。在A股春节休市期间，海外市场仍然延续涨势。Wind数据展现，1月23日至1月27日，纳斯达克指数大幅上涨4.32%，领章全球；亚洲各指数也表示优良，韩国综合指数、日经225指数、富时新加坡海峡指数、恒生指数等均将超2%位居前列。

开局涨势喜人，很多机构公开发声，看好本年行情。海通战略认为，2023年市场有看前“兔”似锦，市场正处于牛市第一波上涨阶段。海通战略阐发指出，2022年11月以来北上净流进超两千亿，那类似18年10月至19年2月，国内政策积极、根本面看好转，人民币升值、外资加速流进。借鉴汗青，时空均未完，春节后内资有看接力外资进市。

海通战略表达，过往牛市第一波上涨期各类风气和行业涨幅接近。目前应该重视生长标的，例如，数字经济相关的TMT、券商、新能源标的，全年而言消费、医药将苏醒反转。

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图源：图虫创意

富国基金张子炎在蚂蚁财产理财曲播间与资深媒体人易立竞对话时表达，“经济会上行下行，股市有牛市和熊市，经济和股市基金的素质，都是周期。揣度市场很难，但是能够揣度的是2023年正处在周期中一个十分关键的拐点位置。那也是为什么基金司理对2023年普及持有乐看立场的内在原因。”

外资机构同样看好中国市场。高盛表达，目前，低配或做空中国股票的下行风险高于战术性做多。季节性因素、上行风险、政策继续调整以及盈利增长等多方面因素或将鞭策市场走高。不只看好，外资在兔年首个交易日用动作撑持A股，1月30日仅早盘，外资净买进金额接近160亿元，延续了年前疯狂扫货的趋向，但有专家认为，外资对A股市场的影响相对有限。

开源证券首席战略阐发师张弛阐发到，2016年上半年至2021年上半年外资持仓占A股畅通市值比重由不敷1%提拔至接近4%，从无到有促使外资成为期间A股市场的次要增量资金，并构成了以外资主导的市场投资风气。2021年下半年至今，外资持仓占比已降至3.68%，而内地公募基金持仓占比由2019年约4%敏捷上升至2022年的8.36%，成为A股市场更具影响力的机构资金。显然，前几年外资主导的市场风气情状将难以复造。

春节消费苏醒超预期

2023年春节假期消费数据超预期，已部门恢复至疫情前程度。此中，旅游、餐饮等数据表示强劲，春节片子票房数据不及2021年，位列影史春节档票房第二位。

据文化与旅游部27日公布的测算数据，2023年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%；实现国内旅游收进3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的73.1%。

东吴证券商社吴劲草团队表达，海南岛旅游苏醒明显，进岛旅客已根本恢复疫情前程度，日均进港陆续攀升至近7万，并有看陆续走高。总体来看，出行恢复水平整体优于预期，居民出行意愿显著恢复，消费意愿恢复相对较缓。构造上来看，疫情以来国内出游人次恢复水平普及优于旅游收进恢复水平，阐明出游构造上客单价相对低的短途游览占比力疫情前提拔，长途出游自信心与意愿恢复空间较大。

1月27日，美团发布2023年春节消费数据展现，生活办事业迎来“开门红”。假期前6天，日均消费规模比2019年春节增长66%，北京、上海、成都、重庆、广州等地消费规模居全国前列；此中，餐饮数据表示亮眼，全国多人堂食套餐订单量比往年增长53%，上海的堂食消费最炽热，订单量同比往年增长240%。

美团数据展现，2023年，异地消费较往年同期增长76%。此中，三亚、成都、重庆、大理、北京成为异地消费者堂食订单量最多的前5名；数据展现，还有餐厅在美团平台上列队等位超1000桌，火爆空前。酒店住宿方面，进住量更高的前20座城市中，西安、长沙、南京、杭州、洛阳等地同比均翻倍增长；满房率更高的城市包罗大理、丽江、西双版纳、自贡、潮州、攀枝花、厦门、开封、汕头、北海等。

春节档片子票房方面，2023年春节档票房以67.6亿元收官，同比增长11.89%。灯塔研究院展现，2023年春节档看影人次为1.29亿，同比增长13.16%，该数据仅不及2021年春节档的78.43亿元总票房。虽然数据亮眼，影视板块却大跌。本年春节档票房冠军影片《满江红》的主控出品方欢喜传媒（01003.HK）早盘拉高后下跌，截至收盘下跌12.84%，据猫眼专业版数据，《满江红》最末收获总票房26.92亿元，排名本年春节档七部片子第一。