经济看察报 记者 万敏 2月16日，“北京多个地铁口有人扫码送大鹅”的词条登上了热搜。现场视频展现，大鹅是毛绒玩具，扫的码是银行小我养老金账户开户的二维码，那些怀抱大鹅的人是银行地推的协做团队。
小我养老金轨制正式落地后，银行在紧锣密鼓开设养老资金账户，预备养老金理财富品。比来三家大型银行的小我养老金理财富品正式面世，和往年曾经“一夺而空”的银行养老理财销售火爆排场差别，此次的7只养老金理财富品则略显平平。
“它只能退休了以后才气往领取，退休之前都领不了。”当记者向一间银行客户司理征询那几只新的养老金理财时，他起首强调了领取前提与此前养老理财富品差别。
有专家提出，养老金产物将来应该对峙“四性”：普惠性、低风险性、活动性和可监视性；而金融机构在妥帖初期的“养老金开户夺人”或暗存隐忧；若其在此过程中，过度营销封锁期长的养老理财富品，则可能会在施行中呈现扭曲现象。
首批七只产物表态
2月16日，农银理财发布通知布告称，为更好称心客户的投资需求，自2023年2月17日（含当日）起，农银理财“农银齐心·灵动”360天科技立异人民币理财富品养老金份额（L份额）增设民生银行销售渠道。
那是农银理财首期小我养老金理财富品，在7天前正式开售。往年曾经呈现的养老理财半日售罄气象并未呈现。
2月10日当天开售的包罗工银理财、农银理财、中邮理财在内的三家理财公司首批出售了共7款小我养老金理财富品，在全国小我养老金营业试点的36个城市和地域售卖。投资者可享受每年12000元更高税优额度，而且在缴费及投资环节无需缴纳小我所得税。
此中，工银理财此次推出的小我养老金理财富品包罗“颐享”系列的4只产物，都是最短持有期产物，设置差别期限“锁按期”，持久投资封锁运做，根据期限差别，产物的功绩比力基准在年化3.7%至5.75%之间。募集期为2月10日至2月15日。
农行针对小我养老金账户购置设置了零丁份额类别（L份额），“360天科技立异人民币理财富品（L份额）”，L份额与原理财份额延续不异投资战略，同一停止投资运做治理。该产物起购金额1元，最短持有期360天，每日出售，风险品级中等。以功绩比力基准年化4.05%为例，次要投资货币市场东西、债券等，根据市场情状设置装备摆设权益、衍生资产等。以投资现金等高活动性资产5%-10%，债券等资产50%-80%，股票15%-25%，杠杆比例110%为例，农行称产物运做至今存续规模超越百亿，遭到投资者的普遍承认。
展开全文
邮储银行上线中邮理财的2款小我养老金理财富品添颐·鸿锦也设置了L类份额，撑持通过小我养老金资金账户购置，享受手续费和税收的双重优惠，产物综合费率较非养老金产物降低0.45%，不收取超额功绩酬劳。
2022年2月25日，银保监会发布的《关于扩展养老理财富品试点范畴的通知》（下称《扩展通知》）指出，养老理财富品试点范畴由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。到2022年9月末，工银理财、建信理财、农银理财、招银理财、光大理财、中邮理财、中银理财、交银理财、贝莱德建信理财9家理财子公司共计发行48只养老理财富品，累计募集金额超900亿元。而据《扩展通知》，如各家银行理财将额度用足，则养老理财富品试点整体募集资金总规模将会提拔至2700亿元。因为那批产物大都的功绩比力基准在5.5%-8%之间，高于同期限的其他银行理财富品，有很多在募集期提早售罄。2022年8月和9月，农银理财第一期、第二期养老理财富品均在募集期内提早售罄，额度别离为80亿元和20亿元。建信理财半天销售20亿、招银理财10天认购80亿。
而此次发行的养老金理财富品，固然功绩比力基准也较有吸引力，却未能“一炮而红”。记者以客户身份征询时，工行的一位理财司理强调了此次发行的养老理财富品要在退休后才气领取，与往年的养老理财纷歧样。往年那种通俗账户都能买的养老理财富品以后还有没有，要等行内进一步安放通知。
农行某收行一位客户司理则表达，要买养老理财富品不是必需在养老金账户内购置，农行APP内有养老主题的理财富品能够多做比力后再购置。
光大证券研报指出，小我养老金理财基于账户造，此前试点的五年期养老理财基于产物层面。此次发行的首批小我养老金理财与此前更大的区别在于基于账户造，资金具有随缴随存的特征，响应摘用了最小持有期产物设想，过了首个最短持有期后的赎回操做愈加乖巧；而此前发行的五年期养老理财次要是基于产物层面，面向群众客群，多摘用了5年期封锁式的设想体例，有助于增厚投资收益。
在北京一家私企工做的李密斯本年36岁，日常平凡收进较高，也经常存眷理财资讯。她对记者表达，固然养老金理财富品收益率还算高，但是要到退休年龄才气取出来，以她的年龄来说时间段太长，会担忧有变数，并且如今养老金账户每年缴存更高1万2，对节税的搀扶帮助也不大，吸引力不强。
开户夺人仍在继续
人社部数据展现，截至2022岁尾，小我养老金参与人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。而据中保协2020年11月发布的《中国养老金第三收柱研究陈述》，估量我国将来5-10年将有8-10万亿养老金缺口，并且那个缺口会跟着时间的推移进一步扩展。
从送大鹅的营销动作来看，银行在现阶段的营业目标可能仍是尽量多开立小我养老资金账户。记者重视到，上述农行客户司理在介绍理财富品时主动询问记者能否开通了养老账户，其表达假设往网点开通，能够获赠50元的蛋糕券。工行的理财司理也在征询过程中很快发来了开立养老金账户的二维码，扫码开通后续能够领取50元京东消费券。
一位资管征询行业人士对记者表达，养老理财是个重生事物，小我养老金轨制也还刚起步，群众对小我养老的承受度还有待各方面配合往建立进步，那个阶段假设过度营销封锁期长的养老理财富品，可能会在施行中呈现扭曲，引起客户赞扬甚至影响对机构、政策的相信感，因而不如先期积存账户，再循序渐进地供给好的产物。
从我国居民年龄构造来看，养老金市场无疑潜力浩荡。据中金公司测算，将来5-10年，乐看预期下小我养老金累计金额可能到达万亿元以上的程度，逐渐成为中国养老系统中的重要构成部门；即便在悲看预期下，3年和5年后也可到达1200亿和3500亿的规模。同样，招商证券揣测我国小我养老金将来市场的开展空间取决于市场渗入率和国内居民收进散布情状，展看将来15-20年，中国小我养老金规模或能打破10万亿元。
但不管是银行理财、基金仍是保险，在为养老目标设想产物时，显然还需要为客户的现实需求考虑更多。
中航基金副总司理、首席投资官邓海清在经济看察报主办的“2022财资治理高量量开展论坛”时表达，养老金产物将来应该对峙“四性”，第一是普惠性，因为养老金产物自己是针对通俗广阔的老苍生，对如许一种普惠性的产物，吸收昔时美国次债危机的教训，尽量不要把养老金的产物设想太复杂化，过度的涉足衍生品，必定是越简单越好，让通俗老苍生能够看得懂。第二个要强调低风险性，因为养老的钱，在将来对通俗老苍生来讲有上下限的要求，下限的要求是不亏钱，不是说天天不亏钱，中持久来看是绝对不克不及亏钱的。要想保障在老年的时候有面子的生活，要保值增值，一个最现实的目标就是能跑赢通胀，是对养老金的中持久回报最根本的要求，不然同样的那些钱，到老年之后那个钱都贬值不顶用了，那对养老来讲也长短常大的缺失。
邓海清表达，第三个特征是要具有活动性，要给每个投资者、每次投资，包罗账户资金的转移供给足够的活动性，比来能够看到，良多银行都在拼命地夺客户，夺养老金的账户，不吝投进重金。各人想着把账户给守定的话，以后投资就只能在那里投了，那在轨制上包罗产物上是需要特殊重视活动性的。给通俗人抉择权，那是投资者权益庇护很重要的一个方面。最初是要具有可监视性，小我养老金目前并没有中介机构往监视资产治理人的履职，包罗如何鉴别那些投资人的好坏，那是一块空白点。