做者 | 周奕航
编纂 | 韩忠强
“新年新气象，期看本年能尽快夺到大额存单，和我的财产一路，安平稳稳渡过本命年。”新年伊始，轩轩热诚地许下愿看。
社交媒体平台上，与轩轩有着不异愿看的用户不在少数。他们履历了2022年理财市场的颠簸，纷繁将目光投向了稳重的储蓄产物。而大额存单（20万元起）做为银行保本保息类的存款产物，因其具备高门槛、低风险等特征，热度曲线上升。
“过往大额存单的受寡群体以低风险、稳重理财的人群为主，但现在正越来越普通化。”银行理财司理艾玲表达，春节前夜，大额存单的行情反常火爆，夺到额度的用户眉飞色舞，夺不到的长吁短叹。春节期间，还有几位客户在征询相关营业，方案存款到期后立即进手大额存单。
一单难求
“除了黄桃罐头、蔬菜包之外，我觉得大额存单也能够进围'2022年的疯夺系列'。”建行的理财司理艾玲感慨道。
“过往的一年，大额存单的额度反常紧俏，略微高一点的利率，开售之后几乎就是秒没的形态。”艾玲表达：本年各家银行仍面对揽储使命，对大额存单的额度有所释放，但仍然一单难求。
事实也确实如斯。春节前夜，市界来到了北京市农业银行线下网点，有大量用户在列队征询大额存单营业。客户司理忙得焦头烂额，不竭向用户阐明：“3年期的大额存单年利率为3.1%，因为销售火爆已经没有额度，能够先预留联络体例，便利后续及时通知您。”
值得一提的是，在大额存单被夺购的背后，对应的产物利率却闪现出继续下降的形态。
2020年，大额存单三年期的利率为4.13%，尚处于4%程度之上；2021岁首年月，下调到了3.99%。农行客户司理表达：“那两年利率频繁下调，光是2022年就调整好几次，3.35%、3.25%、再到现在的3.1%，不行我们，许多客户都见怪不怪了。”
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与国有银行比拟，部门股份造银行大额存单的利率相对偏高。以光大银行为例，假设起存金额到达20万元，那么3年期大额存单利率为3.25%，2年期利率为2.7%；同样是20万的起存金额，民生银行的3年期存单利率为3.2%，但目前已经售罄。
（光大银行大额存单利率表，来源：手机银行APP)
至于“零售之王”招商银行，20万起存的大额存单，三年期的利率却只要2.9%。对此，招行的小月告诉市界：“我们三年期大额存单至少在半年前就已经降到2.9%了，那几个月不断没变，但将来很可能会陆续下调。定见您感兴致的话尽快进手。”
（招商银行大额存单利率表，来源：手机银行APP）
事实上，各家银行的利率是以央行的利率为基准，再连系本身产物、起存金额以及新老客户优惠政策等因素，停止浮动订价。整体来看，无论是国有大行仍是股份造银行，三年期大额存单的利率普及都在3.1%摆布；而三年期按期存款，各家银行的起存金额为50元-5000元不等，利率在2.6%-3%之间。
即使利率下行的情状下，大额存单仍然是不折不扣的香饽饽，购置额度极其严重。华夏银行的林琳表达：“分行不断没有给下发额度，我们已经很久都没有三年期的大额存单了。如今只要两年及以下的大额存单，此中两年期的大额存单利率为2.7%，目前已经售罄，一年期、6个月及3个月的大额存单还都能够购置，利率别离为2.2%、2%、1.8%。”
“假设没有让渡的需求，也能够考虑我们行的其它存款，利率也和大额存单相差不多，相对来说也更乖巧。”
大额存单紧俏，部门银行不能不通过进步门槛的体例来掌握购置人数。以农行为例，三年期的大额存单购置起点已经从以前的20万元涨到了50万元，且只针对白名单客户。“不外在2023年1月9日之后，已面向所有用户开放。”客户司理填补说道。
被“疯夺”背后
有意思的是，几年前，大额存单还因为门槛高、周期长等因素，被许多投资者拒之门外；现在全然不复昔时光景，当用户起头想购置大额存单，却发现一单难求。
对此，民生银行客户司理慨叹道：风水轮流转。当初的我你爱答不睬，如今我让你高攀不起。
谈及大额存单火爆的原因，金融阐发师黄秋彬表达：“各人的收进程度在稳步增长，家庭存款总额超越20万元的比例也在逐年上升。房地产市场又在继续调整，各人的投资思维正逐步向投资理财标的目的转化。”
然而，2022年本钱市场继续颠簸，一些股票、基金账户呈现吃亏，就连主打低风险的银行理财也没能幸免，部门银行的净值型理财富品呈现破净的情状，收益全无，很多客户以至缺失了本金。
再三权衡后，许多客户出于避险的心理，起头存眷能兼顾存款不变性和收益率的大额存单产物。而当大量的资金流进，产物就会呈现求过于供的情状。
就如许，以前被“萧瑟”的大额存单，摇身一变，竟成了投资者的宠儿。
除了稳重投资的功用外，大额存单还存在着“隐躲弄法”。各大手机银行APP上，都有大额存单的让渡市场。假设用户在持有该存单一段时间后急需用钱，能够本身造定让渡价格停止全额让渡——凡是情状下，让渡报价金额上限为到期本息合计金额，下限为本金金额。
以交通银行的某笔大额让渡存单为例：那笔原价50万元、利率4%的大额存单，被让渡方以54万3366.66元的价格让渡。三年期存单，原仆人持有两年后，被受让方以2.5052%的利率买下，相当于以同样的价格，买到了高于市场利率的一年期大额存单。
（交通银行大额存单让渡区）
至于让渡方，则提早拿到了本息、并将收益一次性兑现；再加上变更的利率差，最末获得的现实利率以至高于票面利率。
也就是说，用户也能够在利率下行时，通过大额存单让渡的体例来获利。在此之前，为促成交易，让渡方会恰当压低让渡价格；但现在行情火爆，让渡压力也随之变小。上述展现的大额存单，短短的非常钟，就已胜利让渡。
不外并不是所有产物均可停止大额存单的让渡。部门银行出于招揽新客户的需求，会赐与新客优惠政策——为新客预留大额存单的额度，在不预约的情状下能够间接购置高利率大额存单。然而，全国没有免费的午餐，走新客通道购置的大额存单，一般不具备让渡功用。
银行的“小九九”
做为银行的优良存款，大额存单同时具备高量量、高门槛的特征。现在，面临大额存单“一单难求”的现象，有人表达不解：既然用户的主动购置意愿较强，银行又有揽储的需求，为何不克不及一举两得，多释放些大额存单额度呢？
关于银行来说，大额存单以欠债形式存在。存款期限越长，就要付出更高的欠债成本。假设不合错误大额存单的额度加以限造，高额的利率将会进一步加重银行的承担。
除此之外，假设银行在利率下降周期大量打点中持久大额存单，很可能会改动其资产欠债的原有构造。原因很简单——大量的资金被锁定在中持久大额存单傍边，势必会对其他产物的销售产生影响。
所以说，银行下调大额存单利率、掌握购置额度、设定高门槛，是为了平衡资产欠债构造，同时起到掌握付息成本的感化。
然而，以上体例也是一把“双刃剑”。固然可以搀扶帮助银行掌握成本、缓解欠债压力，但关于规模相对较小、揽储压力大的银行来说，假设将利率调得过低，会呈现客户流失的情状，将来存款的增长也可能呈现较大的挑战。
对此，银行研究员曹磊表达：“大额存单目前处于一种‘微妙’的地位。银行即期看通过大额存单吸收存款，又期看客户可以降低购置大额存单的比例，带动居民消费和企业投资意愿提拔。所以，最末招致的成果，就是部门银行鼓舞用户打点短期大额存单，销售的大额存单也以短期为主。”
银行很纠结，但是用户心里并没有那些小九九。交通银行的理财司理夏梨告诉市界：我有良多客户已经佛系了。他们把钱放在大额存单里，能拿几是几，只要本金不会就行。
“意料之外，但又在情理之中。”夏梨表达：各人的储蓄意愿加强，对我们来说确实是功德。和以往比拟，2022年拉存款随便了一些，但我们也加鼎力度在为客户选举稳重型资产设置装备摆设计划，主推一些保险产物和本身银行的存款产物。
“假设客户能够承受持久投资，保险产物确实是一个不错的抉择。保险产物5年期的收益率可能在4.4%—4.5%，较存款产物超出跨越1到2个百分点。且有一点十分重要，保险产物会将“3.5%的复利递增”写进合同，以此来实现保本；关于用户来说，持有时间越长，收益就越多。”
“我不断在选举保险产物，但效果欠安。”夏梨笑言：因为理财富品颠簸较大，很多客户存在抵触心理。觉得保险产物是坑，对其它存款产物也持思疑立场，确实是被吓“怕”了。
“要吸收往年的教训，三思然后行。本年我诡计用年末奖买点存款类产物，心里踏实。”在北京某互联网大厂工做的李川，同时也是一名拥有5年体味的“基民”。回看本身2022年十几万的吃亏战绩，李明表达：“我已禁受不起任何颠簸，不求超额收益，只想稳当赚钱。”
（文中轩轩、艾玲、林琳、夏梨、李川为化名）