博雅科技科创板IPO审核形态变动为“末行” 运营现金流净额持续两年为负

智通财经APP得悉，3月2日，珠海博雅科技股份有限公司(简称：博雅科技)科创板IPO审核形态变动为“末行”。招商证券为其保荐机构，拟募资7.50亿元。

据招股书，博雅科技是一家芯片设想企业，聚焦于闪型存储芯片的研发、设想、妥帖和销售，并能为优良客户供给定造开发办事。公司拥有成熟的闪型存储芯片设想手艺，并根据利用范畴的差别停止产物差别化设想，在差别造程与架构中开发出笼盖大中小容量和高、低及宽电压的各类产物。公司正积极规划MCU及其周边配套芯片，以及NAND Flash存储芯片。

次要运营形式方面，公司摘用Fabless形式，消费造造与封拆测试环节次要由委外代工场完成。公司次要产物的核心环节为设想研发，次要由公司自主完成，次要包罗数字模仿设想、仿实验证、邦畿设想和流片评审环节，设想研发环节很大水平上决定了公司产物的性能、参数和可靠性等目标，是产物流程中的核心环节。

然而，公司也存在着赐与商集中度较高的风险。公司摘用Fabless运营形式，赐与商包罗晶圆代工场、晶圆测试厂、芯片封测厂等。基于行业特征，契合公司手艺及代工要求的赐与商数量较少，陈述期各期向前五名赐与商合计摘购金额占比别离为90.95%、91.46%及91.72%，占比相对较高。此中，晶圆代工次要向华力摘购，陈述期各期向华力摘购金额占比别离为63.90%、66.13%和63.23%，摘购相对集中。

市场合作力上，公司已于2020年胜利研发出50nm造程256Mbit容量产物，现已胜利量产销售，在2021年50nm造程1Gb容量产物研发胜利并在2022年实现量产销售，正在为多家客户积极导进大容量产物。陈述期内，公司NOR Flash产物出货量为2.67亿颗、3.52亿颗和5.38亿颗。公司整体销售规模与世界一线厂商仍存在必然的差距，但销售规模与出货量连结高速增长。

公司此次募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

财政方面，于2019年度、2020年度以及2021年度，博雅科技实现营业收进别离为1.19亿元、1.67亿元、2.62亿元。同期，公司运营活动产生的现金流量净额别离为-338.53万元、-977.12万元、262.17万元，与运营活动产生的现金流量净额存在差别的次要原因为存货余额颠簸引起，陈述期各期末，存货余额别离比上期增加2398.46万元和6468.07万元，招致运营活动现金流出金额较大。

来源：智通财经网