做者 | 刘洋
编纂| 付影
来源 | 独角金融
近日，金融科技平台、拍拍贷母公司信也科技（FINV）披露2022年四时报，展现2022全年促成交易金额1754亿元，实现营业收进111.3亿元，同比增长17%；回母净利润22.71亿元，对照2021年的25.09亿元同比下降9.4%。
增收不增利的财报甫一出炉，信也科技同时对外公布了治理层变更情状。2015年加进公司，从首席风险官做起，后来升至CEO的章峰告退，董事会已录用公司副董事长兼总裁李铁铮担任公司首席施行官一职，自2023年3月14日起生效。
值得重视的是，从2018年P2P遭遇严监管至今，信也科技是市场上为数不多实现营业转型的平台之一。然而，几年下来，陪伴着行业监管的继续深化，信也科技的贸易转型再次迎来挑战。
增收不增利，营销费用1年增加1亿
公开信息展现，信也科技原名上海拍拍贷金融信息办事有限公司，是互联网金融平台拍拍贷的运营商，公司2017年在美国纽交所上市，2019年11月改名为信也科技，彼时被外界认为是有意弱化公司赖以起身的P2P色彩。
信也科技2022年创造了111.3亿元的营收，此中，来自贷款便当化办事费营收为44.31亿元，同比增长16.8%；来自促进办事费用营收为19.29亿元，来自担保收进为30.64亿元，净利钱收进为11.74亿元，其他收进为5.35亿元。
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图源：2022年财报
近年来，信也科技开创人顾少丰频繁强调其在数字化立异和办事小微企业中的摸索，而财报展现，信也科技2022全年搀扶帮助小微用户获得434亿元信贷办事，同比增长60.7%，此中第四时度单季办事小微用户49.7万人，单季搀扶帮助小微用户获得119亿元信贷办事，占同期总交易额的24.5%。
成本方面，信也科技2022年的收进来源、办事费用和其他成本从上一年的18.42亿元增长10.7%至20.38亿元；销售和营销费用从2021年的15.84亿元增长至2022年的16.85亿元，增长6.4%。
上述两项成本增加近3亿元，那似乎是阐了然信也科技增收不增利的次要原因。
其他成本项，信也科技研发费用由2021年的4.34亿元增至2022年的4.91亿元，同比增加13%；而一般和行政费用则从2021年的5.18亿元下降到2022年的4.02亿元，下降22.5%。
关于将来一年的贸易前景，信也科技称，病毒影响仍存在不确定性，特殊是考虑到监管政策的改变，其2023年全年促成交易金额估量在1890亿元至2050亿元之间，同比增长约10%至20%。
3年助贷风雨路
2007年，我国第一家P2P平台——拍拍贷上线。2012年9月，拍拍贷曾获得红杉本钱等机构的A轮投资，金额为数百万美圆。2014年4月，其B轮融资金额为数万万美圆，由光速安振中国创业投资基金领投，红杉本钱、诺亚财产（NYSE：NOAH）跟投。
彼时，拍拍贷被认为是国内最接近美国原始P2P形式的平台，摘用小我对小我的纯线上借贷形式。拍拍贷通过摘集告贷人各个维度的数据断定其违约成本，并给出能够贷款的额度和响应的风险订价。
同期，成千上万家P2P公司破土而出，到2025岁尾，中国已是世界上P2P最多的国度，P2P的贷款余额已逾5000亿元，但风险不容漠视，几乎每三家P2P中就有一家出问题。2015年e租宝风波即典型案例。
在各方千唤万唤之下，2015岁尾，由银监会牵头造定的P2P治理办法已成型，并于年内向社会公开收罗定见，尔后，关于P2P的监管办法末于成型。在监管办法的专项整治之下，2016年，中国P2P行业起头洗牌。
2018年下半年起头，跟着严监管的介进，绝大大都P2P平台退出汗青舞台，或因风险“爆雷”被查，或主动清盘，或转型助贷，此中不乏一些曾经的出名平台。此中，拍拍贷开启转型之路，改名为“信也科技”，并逐步抹往P2P营业的影子。
截至2019年三季度末，信也科技的机构资金占比到达75%，其新增资金有99%来自机构而非小我投资者。与此同时，助贷营业逐渐成为信也科技的主营营业。
至此，信也科技P2P形式已然不再，和中国安然旗下陆金所、嘉银金科等一道，成为其时为数不多的转型胜利者。同年，信也科技胜利赴美上市。
然而，信也科技的转型却留了一个“口子”，虽然在资金获取端，信也科技征服脱节了对小我投资者的依靠，但是在公司主营营业方面，信也科技对助贷营业的依靠却日益加深。依靠助贷营业的，也不但有信也科技，同类互联网平台都有类似情形。
仅在2021年上半年，部门助贷平台功绩继续高增长。三家上市头部线上助贷平台——360数科、乐信以及信也科技2021年二季报展现，三家平台撮合贷款规模及贷款余额均实现两位数增长；360数科和信也科技还实现了贷款余额两位数的环比增长。
此中，2021年二季度，信也科技撮合贷款394亿元，同比增长86.7%，环比增长21.2%；贷款余额394亿元，同比增长86.7%，环比增长21.2%。
截至2022岁尾，信也科技在贷款便当化办事费、贷款促进办事费用项下的助贷营业营收占比超六成。从不良贷款率看，根据财报披露，信也科技90天以上过期率为1.41%，同比增加0.15个百分点。
助贷营业遇“坎”，能否找到新出路？
助贷形式是由助贷机构供给线上引流，贸易银行供给资金、挑选客户和贷后治理。理论上，助贷机构不承担风险，收取流量费或科技征询费。早在2021年，有媒体报导称，助贷平台流量费的市场价根本上是贷后利钱收进的20%-25%。
现实上，助贷形式下，一旦平台对接的资产量量差，也间接给金融机构带来了必然的风险。
因而自2021年下半年起头，助贷形式也起头遭遇密集监管。昔时7月，央行征信治理局明白小我信誉信息“断曲连”，不得将小我主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息间接提赐与金融机构。
尔后，一些处所银行起头陆续喊停断曲连营业。而跟着《征信营业治理办法》的正式出台，断曲连营业需要在2023年6月底之前完成整改。
那意味着断曲连后，如拍拍贷如许的机构不再供给增信兜底办法，本来的助贷的固收形式将逐渐转换为由金融机构自主风控，实在承担风险的纯导流形式。
助贷营业还引发了暴力催收等问题。良多助贷营业的操做形式，是银行间接将贷款打到助贷机构，助贷机构从密密客户、完成授信到后期收回贷款等一条龙办事，一旦还款过期，助贷机构往往摘用暴力催收的办法。
值得存眷的是，在黑猫赞扬平台，对拍拍贷的赞扬量共3.01万条，多指向平台违规催收、砍头息等问题。关于公司能否存眷到了那些赞扬及能否摘取了响应办法，信也科技方面未有回应。
图源：黑猫赞扬
暴力催收问题尚未尘埃落定，信也科技又被曝出金融科技成色不敷的问题。
2022年9月，在上海市高新手艺企业认定批示小组发布的2022年第一批撤销资格的高新手艺企业名单里，上海拍拍贷金融信息办事有限公司因为“高新收进占比不达标”而名列此中。做为一个向金融科技转型的互金平台，近年来信也科技的研发费用要远远少于其营销费用。
至此，做为我国第一家P2P平台，在P2P“爆雷潮”之后较为胜利实现了贸易形式转型的信也科技，跟着金融监管的继续深进，其助贷营业可继续性正面对挑战，同时，公司正在努力的金融科技转型，又因为研发投进不敷、短期内无法实现大的手艺打破，其贸易形式转型也碰着了困难。拍拍贷能否找到新的出路呢？
你能否通过拍拍贷平台借过钱？办事和收费若何？评论区聊聊吧。