在市场的赢家傍边，手艺是退居其次的，他们收配交易的核心是资金治理、风险掌握和交易战略。而他们之所以可以赚到钱，就在于99.8%的输家不施行资金治理、风险掌握、交易战略。
事实上，也就是看到那一点，0.2%的赢家只在资金治理、风险掌握、交易战略上下功夫，从不在手艺阐发上斤斤计较，对手艺阐发的要求很粗暴，如许就足以让他们10年、20年，继续不竭的陆续成为赢家。因为他们的视野开阔、意境深邃，是仅仅重视手艺阐发的交易者无法相比、抗衡的。
接下来我们扒一扒所谓的资金治理，看看资金治理在交易系统中占有什么样的地位，我们又该若何把控好资金治理。
交易系统是资金治理的前提前提
要搞大白什么是资金治理，有个看点必需要先强调一下：行情涨跌是不成揣测的。
看到那里估量有人要跳起来喊板了：不揣测涨跌，怎么买卖，要不是因为看好一收股票要涨，我买它干甚？
对此，假设你没办法理解行情涨跌不成揣测那一看点，但是心里情愿承受不成揣测，那么，你需要的是给本身一点时间根究，总有一天会大白的。
为什么要强调不揣测？因为只要懂得不往揣测，才气实正理解领略交易规则，只要理解了交易规则，才气有效构建本身的交易系统。成熟的交易系统是应该包罗资金治理，资金治理不该该独立于交易系统存在，记住是不该该，而不是不克不及。
若要准确天文解交易规则系统，资金治理那些概念，起首要学会不往揣测！
合理的资金治理掌握风险
为了便利各人理解，我仍是利用均线交易系统讲解，金叉开多，死叉平多开空。
假设，均线交易系统的准确率是30%，均匀盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费和成本的情状下，整个交易系统是转不到钱的。若何理解？举例，交易一百单，30单赚钱，70单亏钱，赚钱的票据均匀一单赚七万，亏钱的票据均匀一单亏三万，算下来当然啥都没了。
现实来说，单纯以目标成立的交易规则以及交易系统，大大都只能做到不亏。
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再假设，通过回测持久汗青数据，系统更大的吃亏到达了80%，那么，能够说那个系统不只不赚钱，并且风险系数还十分的大，更大回撤80%那长短常恐惧的。
怎么理解呢？假设你有一百万资金，更大吃亏到只剩下二十万资金，虽然最初的成果是仍是能赚回到一百万，但是在过程中风险系数极大，能够说已经失控了，碰着个可怕的黑天鹅，随时都有可能爆仓。
关于一个风险大，不怎么赚钱的系统，是不是就完全不克不及用呢？谜底：必定不是。
我们起首看风险，系统更大的回撤是80%，那么那个风险能否能降低一些呢？当然能够，假设把仓位降低一半，那么整体风险系数也就降低一半，更大回撤就酿成了40%。
接着我们把仓位降到25%呢？那么是不是更大回撤也就降到了20%。当我们把「更大持仓掌握在25%以内」做为规则写到我们的交易系统里的时候，我们就得到一个低风险更大回撤20%，不赚钱的系统。
重视那个「更大持仓掌握在25%以内」就是一个简单粗暴的资金治理系统中的一条规则，此规则次要用于风险掌握。
交易系统风险的掌握，源于合理的资金治理。
优良的资金治理放大利润
关于我们来说，一个低风险，但是不怎么赚钱的交易系统，其实是没啥用的。那么，若何才气让此系统实现正收益赚钱呢？
现实操做中不改动开平仓规则，是改动不了30%的准确率的，关于7比3的盈亏比我们也是改动不了的，固然无法但也不是没有办法，我们能够改动仓位，假设我们能将盈利票据的均匀持仓做到25%，把吃亏票据的均匀持仓掌握在10%摆布，那么我们不就实现盈利了吗？
假设有100万，吃亏单每一单均匀持仓为10万，吃亏3千，那么根据交易系统7比3的盈亏比和25%的持仓率25万，等于每单盈利单盈利1.75万。每一百单可能盈利 30单x1.75万-70单x3千 = 31.5万
问题来了，我们若何才气实现吃亏单的总体仓位掌握在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢？
其实有良多办法是能够做的，此中比力随便理解的就是加仓减仓规则，差别的系统对应差别的加减仓规则。通过造定一系列的规则，并掌握仓位的轻严重小，放大盈利，那个过程中，也是属于资金治理的范围。资金治理在那里几乎是饰演着利润更大化的角色！
一个优良的资金治理，能使原来不赚钱的系统酿成赚钱的系统，赚小钱的系统酿成赚大钱的系统。
简单的开平仓规则，加上优良的资金治理，就能打造一款能盈利的，风险可控的交易系统；优良的交易系统要更复杂一些。
而一个好的交易系统由交易规则和资金治理构成。合理的资金治理能有效掌握躲避交易系统风险的同时，能有效放大交易系统的盈利才能。