若何卖出创业板ETF期权跨式宽跨式战略？

跨式战略运用场景

卖出跨式/卖出宽跨式：揣度标的市场将来颠簸趋缓，做空市场颠簸，赚取时间价值。

期权常识整理来源：财顺期权

跨式战略构建

卖出跨式/卖出宽跨式：卖出平值认购+卖出平值认沽/卖出虚值认购+卖出虚值认沽。

卖出跨式/宽跨式战略总结

卖出跨式能获得两分权力金，当标的价格到期刚好等于行权价K1=K2时，两分期权合约都没有行权价值，可以获得该战略的更大收益，即卖出的两份合约的权力金之和。当标的价格呈现大幅颠簸时，该战略可能产生较大吃亏。

卖出宽跨式战略抉择的是虚值合约，相关于卖出跨式获得的权力金更少，但到期时标的价格在两个行权价之间时，两分期权合约都将没有行权价值，价格都将回零，此时卖出宽跨式战略可以获得两分权力金收益，相对卖出跨式战略具有更大的获利概率。因而，抉择卖出跨式战略仍是卖出宽跨式战略，需要根据对标的颠簸的预期。（卖出宽跨式战略到期损益情状类似卖出跨式，不再赘述。）

卖出跨式/宽跨式战略重视事项

（1）合约数量关系：卖出一张认购期权对应卖出一张认沽期权。

（2）行权价的抉择：卖出跨式战略抉择卖出平值合约；卖出宽跨式战略抉择卖出虚值合约，认购认沽期权合约的虚值水平尽量相当。

（3）合约期限抉择：考虑期权合约的活动脾气状，一般抉择当月或者下月合约停止交易。

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