期权具有T+0的特征，当天买进后能够当天卖出，既能够做多，也能够做空，高杠杆倍数，现实杠杆在20-1000倍之间，那个杠杆是自带的杠杆，比券商的融资融券2倍杠杆，期货的10倍杠杆要高良多，其涨幅比股票20%的限造要大良多，一天都能够十倍，很好的展示了以小博大的功用。
1.揣度行情走势
对行情标的目的的揣度准确与否，对交易的成败有着至关重要的影响。期权交易的标的物良多都是期货合约或者和期货间接相关的现货，所以期权交易中揣度行情标的目的的办法根本和期货的阐发办法不异，次要也是从宏看面、根本面、手艺面、市场构造、交易心理等方面来停止阐发。
行情走势标的目的：上涨、下跌、盘整。
行情走势的速度：大幅颠簸、适中、小幅颠簸
对行情速度的揣度是期权投契中十分重要的一个环节，特殊是对期权的买方，从某种水平上来说以至是最重要的盈亏关键。对期权的卖方而言，只要揣度对了行情标的目的就能获利；但对期权的买方，付出权力金是有时间损耗的，假设对行情的速度评估不敷即便看对行情标的目的也有可能形成浩荡吃亏，买方经常会迎来双杀，也就是认购期权和认沽期权同时下跌的情状。
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2.抉择期权战略
完成行情揣度后，投资者就能够连系本身的风险偏好水平摘取差别的交易战略。风险偏好次要考虑两个目标。 风险偏好：时间、利润和风险
行情快速上涨：买进看涨期权
慢速上涨或者行情下跌的概率和空间不大，但又无法揣测上涨速度：卖出认沽期权
快速下跌：买进认沽期权
慢速下跌或者行情上涨的概率和空间不大，但又无法揣测上涨速度：卖出认购期权
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行情继续盘整：卖出看涨期权的同时卖出看跌期权。
3. 抉择履约价格
即便投资者看对了标的目的和速度，选对了期权战略，假设没有抉择适宜的施行价格，也有可能会招致吃亏或获利很少。 行权价的抉择同样重要。抉择行权价前，投资者应起首领会期权合约的价值。
合约价值形态可分为：实值、平值和虚值。
一般而言，一旦盈利，虚值的水平水平越深，杠杆比例会越高；即便行情如预期上涨，假设施行价格抉择不合错误，也可能会吃亏。所以，投资者在抉择期权施行价格的时候需要重视以下几点：
① 在抉择施行价格前，对标的物价格的落点停止阐发和揣测，同时要计算期权的盈亏平衡点。
② 关于期权买方来说，假设预期行情喷发，为获得更好的酬劳，可尽量抉择虚值期权。
③ 抉择的虚值期权的施行价格不要太靠近揣测的价格落点，根据本身的胜率和酬劳比要求来抉择适宜的施行价格。
4.确定资金仓位
期权买方和卖方的权力义务与风险收益的特征都纷歧样，两者的资金治理战略也是有所差别的。 期权买方的更大吃亏是确定的，就是所付出的权力金。期权的买方凡是会产生一个误区，认为更大吃亏确定，而且权力金比力低，就会买进大量的期权。但是期权买方出格需要重视的是，买方获胜的概率是偏低的，特殊是虚值期权的买方胜率会很低，有很大的可能会亏掉所有的权力金。所以期权买方的资金仓位必然要在本身可以容忍的吃亏额度内。
对期货期权来说，一般一张期权合约对应一张期货合约，期权卖方的更大收益确定，但卖一张期权合约就像期货合约一样有无限的风险，那我们想卖出几期权的仓位就能够参考同样情状下的期货资金仓位治理办法，或者是比期货略微积顶点，绝不克不及因为有收取更多的权力金的激动而过度地卖出期权。
5.确定离场战略
有良多投资者做期权买方时，可能会认为期权买方付出权力金，更大吃亏已经锁定，就没有需要再做行员战略了，那其实是一种误区。 我们起首要大白期权买方在什么行情下会有比力好的交易效果，做期权买方是我们在预期行情快速或大幅单边走势时摘取的一种期权战略，假设行情的走势发作改变不契合期权买方的出场前提时，我们就应该行损或行盈离场，而不是任由权力金被侵蚀。
期权卖方的行员办法和期货有良多不异之处，也能够用手艺行员、资金行员和时间行员等办法。但是行盈离场战略可能有所差别，因为期权卖方的更大盈利已经确定，假设行情运行有利已经使卖方的盈利到达了所收取权力金的70%、80%以至90%以上，那时我们纷歧定要赚取所有的权力金，能够提早离场，因为我们没有需要为了剩余的一点小利益而往冒很大的风险。
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