有人放了七八年本金倒亏了1/3！买理财，那项小测试万万别往“高”了填

“全家从不炒股买基金，没想到老爸成了之一个食螃蟹的人。”比来 ，杭州人毛密斯据橙柿互动记者分享了自家白果的投资理财履历。

毛密斯说，不断以来只晓得存款的老爸，比来突然提起2015年在银行“存”的钱套到如今，本金亏了1/3。一问才晓得理财司理选举他买了基金，并且是只加了杠杆的分级基金，风险十分高。而毛大伯不断当存单那样放着，一放就是七八年。

图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄

低风险偏好的毛大伯

买了高风险基金

本年83岁的毛大伯不断有存按期的习惯。2015年，有一笔45万元的银行按期存款到期，毛大伯往银行转存，理财司理向他选举了一款基金产物，定见他大头买存款，匀出15万买基金。“投资标的目的是军工行业，理财司理说很有前景，还说本身也买了，家人也买了。”毛大伯说。

毛大伯没有开通手机银行，根据以前存存单的习惯，那笔投资就那么不断放着，也没有跟子女提及。曲到往年下半年他才告诉家人实情，本身有一笔15万元的投资缩水了1/3。“基金是高风险投资，我和家人历来只买银行的理财富品，历来不碰基金，没想到七八十岁的老爸会往尝鲜。”毛密斯说。买基金前做过风险评测吗？毛大伯说，时间太久了，本身记不清了，似乎做过，似乎没做过。

那只让毛大伯8年未解套、本金打了7折的基金是什么？在2015年，它仍是一只军工主题的分级基金，2020年根据监管规定，分级基金彻底退出汗青舞台，该基金完陈规范整改转型为指数基金。熟悉基金的投资者应该晓得，加了杠杆的分级基金风险十分高，毛大伯显然抉择了与其现实风险承担才能不符的产物。

风险评估别大意

定见照实填写切勿“拔高”

橙柿互动记者领会到，基金、理财富品对购置人只设年龄下限（凡是是18周岁），对老年人是没有限造的。如斯一来，做好风险评测就显得非分特别重要。

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投资者在抉择理财富品时，除了要考虑本身的资金量，最重要的是需要通过银行的风险评估来抉择合适本身风险承担才能的产物。

据大同新闻网，目前，银行理财市场共有两类风险评级：一类是对理财富品停止评级，另一类是对投资者停止评级。

理财富批评级共分5级，别离为R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）。也有银行利用一星到五星来划分。详细来看，是通过理财富品投资范畴、投资资产、投资比例权衡，并连系理财富品期限、成本、收益测算，外加理财富品运营过程中各类风险测度，实现理财富品风险评级，其成果以风险品级表现，由低到高来划分。

关于投资者评级而言，“风险测评”内容相对简单，以某银行给出的问卷为例，至少包罗客户年龄、财政情况、投资体味、投资立场、投资目标、收益预期、风险偏好、活动性要求、家庭可收配年收进、风险熟悉以及风险缺失承担水平等因素，其成果以客户风险承担才能品级表现。

测评成果分为五档，由低到高排序依次为：隆重型（守旧型）、稳重型、平衡型、朝上进步型、激进型。

据领会，之所以要对银行理财富品停止风险评级，就是要求银行在理财销售过程中需要做到“领会你的产物”和“领会你的客户”，实现理财营业风险婚配，制止呈现客户风险承担才能与购置产物不婚配的现象。

银行理财的底层设置装备摆设是固定收益类资产，而那类资产次要就是债券，往年11月以来，债市在“资金利率、防疫政策、地产链”大因素的影响下震荡走低，而那部门原因间接招致理财呈现了颠簸。

2018年以来，以资管新规为核心的一系列重要监管文件的落地施行，开启了“破刚兑、净值化”的资管2.0时代。跟着2023年资管新规过渡期完毕，银行理财富品也将实正告别“保本”“零风险”，迎来全面净值化时代。

因而，对投资者来说，清晰地熟悉本身的风险承担才能和投资才能十分重要。

假设你是最末档的守旧型，凡是只能买风险更低的产物，那类产物有什么呢？凡是是R1品级的现金理财类产物，收益率在1.5%-2.5%以内。预期收益高一些的理财富品，凡是是R2级、R3级及以上的，对应需如果稳重型、平衡型及更高风险偏好的投资者。

那几年，因为在银行买理财富品、基金产生纠纷的不在少数，但假设发现银行等代销机构销售人员肆意强调产物收益率，煽惑投资者购置与本身风险承担才能不相婚配的理财富品。投资者也应该学会拿起法令兵器，保留证据，保卫本身的合法权益。

好比，投资者在签定银行理财富品或者代销基金产物合同时，不要急于在窗口签定合同。假设能够的话，把合同拿回家认真研读，关于不睬解的点，能够要求银行人员赐与解读，解读内容能够书面构成附件，与主合同有同样的法令效劳，更大程度地庇护本身的合法利益。

此外，在购置理财富品时，投资者不该只存眷收益情状。除了要存眷理财富品的风险评级外，还能够进一步存眷理财资金的投资资产、投资范畴和投资期限等，那些都有利于投资者进一步领会掌握理财富品的风险情状。此外，在抉择理财富品时，投资者需重点存眷买进和赎回的时间、投资期限的长短等细节，做好资金安放。

往年各月度均匀收益率为2.09%

2月17日，银行业理财注销托管中心发布《中国银行业理财市场年度陈述（2022年）》（以下简称“陈述”）。

陈述展现，截至2022岁尾，银行理财市场存续规模27.65万亿元，较岁首年月下降4.66%；全年累计新发理财富品2.94万只，募集资金89.62万亿元。

理财富品存续情状

材料来源：银行业理财注销托管中心

资管新规以来，理财行业监管政策日臻完美，理财营业标准化转型效果显著，银行理财市场闪现稳重向好的开展态势。做为深受广阔投资者相信的资管产物，银行理财不竭助力我国实体经济建立开展，称心居民的财产增长需要。

截至2022岁尾，理财富品投资资产合计29.96万亿元，较岁首年月下降3.94%；欠债合计2.27万亿元，较岁首年月增长6.07%。理财富品杠杆率108.20%，较往年同期增加0.83个百分点。理财富品资产设置装备摆设以固收类为主，投向债券类、非原则化债权类资产、权益类资产规模别离为19.08万亿元、1.94万亿元、0.94万亿元，别离占总投资资产的63.68%、6.48%、3.14%。

从设置装备摆设债券类别来看，截至2022岁尾，理财富品持有信誉债313.68万亿元，占总投资资产的45.66%，占比力往年同期削减2.47个百分点；持有利率债41.42万亿元，占总投资资产的4.74%。

在资管行业突破刚兑的布景下，银行理财借助其持久稳重的资金赐与渠道、专业优良的资产治理才能、丰富多元的立异产物设想等优势，实现较为平稳的产物收益。

2022年，理财富品累计为投资者创造收益8800亿元。此中，银行机构累计为投资者创造收益3602亿元；理财公司累计为投资者创造收益5198亿元，同比增长1.45倍。2022年各月度，理财富品均匀收益率为2.09%。

投资者整体风气更趋守旧

从存续产物的类型来看，固定收益类理财富品仍为支流，且占比进一步提拔。

《陈述》展现，截至2022岁尾，固定收益类产物存续规模为26.13万亿元，占全数理财富品存续规模的比例达94.50%，较往年同期增加2.16个百分点；混合类产物存续规模为1.41万亿元，占比5.1%，较上年同期削减2.28个百分点。此外，权益类产物和商品及金融衍生品类产物的存续规模相对较小，别离为0.06万亿元和0.02万亿元。

投资者方面，跟着银行理财富品投资门槛的大幅降低，产物品种不竭丰富，截至2022岁尾，持有理财富品的投资者数量为9671万个，较岁首年月增长18.96%。目前，投资者构造上仍以小我投资者为主，截至2022岁尾，小我投资者占比为99.01%，机构投资者占比0.99%。

从投资者风险偏好散布情状来看，2022年理财投资者整体风气更趋守旧。

此中风险偏好为一级（守旧型）和二级（稳重型）的小我投资者数量占比力往年同期进一步增加，别离增加1.10个百分点和0.55个百分点；风险偏好为三级（平衡型）、四级（生长型）和五级（朝上进步型）的小我投资者数量占比则相对削减。截至2022岁尾，持有理财富品的小我投资者数量最多的是风险偏好为二级（稳重型）的投资者，占比35.44%。

（声明：文章内容和数据仅供参考，不构成投资定见。投资者据此操做，风险自担。）

编纂|程鹏 杜波

校对|张益铭

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄

每日经济新闻综合自每经app（记者：赵景致）、橙柿互动、大同新闻网、北京青年报

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