中信证券受累市场颠簸营收四时连降 自营营业公允价值同比减110亿IPO承销达1503亿

市场震荡行情下，证券公司2022年功绩普及欠佳已是定局。

日前，“券业一哥”中信证券（600030.SH、6030.HK）披露功绩快报，2022年公司实现营业收进655.33亿元，同比削减14.36％；回属于母公司股东的净利润（净利润，下同）为211.21亿元，同比削减8.57％。

长江商报记者粗略计算，2022年第四时度，中信证券的营业收进为157.12亿元，同比削减16％，持续四个季度下降；净利润45.53亿元，同比削减16.5％，亦持续三个季度下滑。

事实上，授权益市场颠簸影响，2022年以来证券公司功绩普及承压，此中自营营业成为挈累功绩的首要原因。2022年前三季度，中信证券自营营业收进124亿元，同比削减19％，此中公允价值变更缺失高达108.52亿元，同比削减109.8亿元。

但另一方面，跟着注册造变革的全面推进，投行营业成为证券公司功绩的次要挠手，也被市场认定为证券公司将来功绩修复的鞭策力。

数据展现，2022年前三季度，中信证券投行营业手续费及佣金净收进62.71亿元，同比增长11.11％。

2022年全年，中信证券IPO承销金额到达1503亿元，同比增长77％。

首批券商功效单出炉大都功绩承压

首批证券公司功绩快报释出。

1月12日晚间，中信证券披露功绩快报，2022年，公司勤奋征服疫情及市场颠簸等因素的影响，对峙办事实体经济的运营目标，各项营业稳重开展，功绩陆续连结行业领先。2022年，中信证券实现营业收进655.33亿元，同比削减14.36％；净利润为211.21亿元，同比削减8.57％；扣除非经常性损益后的净利润207.06亿元，同比削减11.19％。

截至2022岁暮，中信证券资产总额1.31万亿元，较上岁暮增长2.46％；回属于母公司股东权益2529.85亿元，较上岁暮增长20.95％。

长江商报记者重视到，在2022年市场震荡行情下，证券公司功绩整体呈现滑坡已是板上钉钉。

据中证协统计，2022年前三季度，140家证券公司合计实现营业收进3042.42亿元，同比削减16.95％；净利润1167.63亿元，同比削减18.9％。

同期，中信证券实现营业收进和净利润别离为498.21亿元、165.68亿元，同比削减13.82％、6.11％，占全行业的比例别离为16.4％、14.19％，照旧稳居行业龙头地位。

以此计算，2022年第四时度，中信证券的营业收进和净利润别离为157.12亿元、45.53亿元，同比削减16％、16.5％。而此前三个季度，中信证券的营收增速别离为-7.2％、-7.76％、-25.66％，净利润增速别离为1.24％、-15.16％、-1.39％。

除了行业龙头中信证券之外，同日还有多家证券公司发布全年功绩情状，绝大大都功绩下降。

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详细而言，安徽国资委掌握下的国元证券（000728.SZ）2022年实现营业收进53.58亿元，同比削减12.31％；净利润17.18亿元，同比削减10％。国网英大（600517.SH）发布，公司子公司英大证券母公司2022年实现营业收进5.8亿元，同比削减近40％；净利润7092.13万元，同比削减近80％。

不外，指南针（300803.SZ）的全资子公司网信证券2022年实现营业收进6309.46万元，同比增长36％；净利润约为29亿元，上年同期为吃亏5.08亿元。值得一提的是，往年指南针参与网信证券重整，出资15亿元搀扶帮助后者了债债务，并获得其掌握权。

权益市场颠簸自营营业成挈累

因为证券行业是“靠天食饭”，证券公司全年功绩滑坡也与市场行情颠簸密切相关。

数据展现，2022年全年，上证指数、上证50、沪深300、创业板指等多个次要指数别离下跌15.13％、19.52％、21.63％、29.37％。A股2022年日均成交额0.93万亿元，同比下降12.9％。

授权益市场颠簸影响，自营营业成为证券公司功绩挈累的次要原因。据中证协披露，2022年前三季度，140家证券公司证券投资收益（含公允价值变更）为560.49亿元，同比下降47.32％。

中信证券也不破例。2022年前三季度，公司自营营业收进124亿元，同比削减19％。陈述期内，公司投资收益为231.52亿元，同比增长45.38％，但公允价值变更缺失108.52亿元，较上年同期的1.28亿元削减109.8亿元。

同时，因为市场成交量削减，2022年前三季度，中信证券经纪营业手续费净收进87.91亿元，同比削减19.2％。同期，140家证券公司代办署理买卖证券营业净收进（含交易单位席位租赁）为877.11亿元，同比下降12.36％。以此来看，中信证券的经纪营业表示弱于行业均匀程度。

值得存眷的是，自2019年以来，我国本钱市场变革提速，特殊是往年全面注册造变革屡次被提及。跟着上市原则的放宽以及审核效率的提拔，A股上市公司股权融资规模较往年明显提拔。

数据展现，2022年全市场共有428家公司完成IPO，固然公司数量同比下降18％，但合计募资规模5869.66亿元，同比增长8.17％，创下汗青新高。

做为毗连实体经济和本钱市场的重要纽带，受益于注册造变革的推进，证券公司投行营业相较于其他营业而言表示亮眼，且龙头效应扩展。以中信证券为例，2022年前三季度，公司投行营业手续费及佣金净收进62.71亿元，同比增长11.11％。2022年全年，中信证券IPO、再融资、债券承销金额别离为1503亿元、2279亿元、15173亿元，同比别离变更77％、-11％、-1％。

但另一方面，注册造更强调证券公司“看门人”责任，证券公司投行营业面对更高要求。据相关媒体统计，2022年中信证券全数IPO项目为160个，被末行审核的项目共有20个。

来源：长江商报