安然壹账通银行被看做中国安然试水虚拟银行的“探路者”，成色到底若何？
文丨BT财经 庆秋
1月16日，中国安然股价上涨2.83%至52.74元，创出2022年3月以来新高。若从10月31日低点算起，中国安然区间更大涨幅已经超越40%。
2021年以来，中国安然深受地产行业低迷、NBV（新营业价值）负增长等因素影响，股价表示继续下滑。2022年10月31日，中国安然股价更低跌至35.9元，总市值跌至6600亿元，创下近五年新低。截行1月16日，其最新的市值为9750亿人民币。
有媒体认为中国安然已经走出至暗时刻。但是背靠中国安然，头顶国内首家美股和港股双重上市光环的金融壹账通（06638），日子似乎并没有想象中的那么好过。截行1月16日，其股价已从5.3港元开盘价跌至1.830港元，股价已被腰斩。
跟着互联网金融开展，中国安然在互联网金融的规划也起头逃求转型，金融壹张通即是中国安然在互联网金融新时代的产品，其全资子公司安然壹账通（安然壹账通银行（香港）有限公司，以下简称“安然壹账通银行”），顶着“中国香港首家专注为中小企业办事的虚拟银行”光环，更是被看做中国安然试水虚拟银行的“探路者”。
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那么，安然壹账通银行的成色到底若何？能否称得上是香港虚拟银行的标杆呢？
存贷营业立异高
2022岁尾，安然壹账通银行公布，录用黄欣保为首席风险官。
安然壹账通银行于2018年12月注册成立，2019年5月拿下了香港金管局颁布的虚拟银行派司，2020年9月29日正式开业。四年多时间，那已经是安然壹账通银行第三次录用首席风险官了。第一位为蔡家辉，2021年9月30日去职。第二位为袁定远，2021年1月上任，2022年9月卸任，任期不敷一年。
虽然首席风险官频频换人，但安然壹账通银行却于2021年获得了《财资》杂志颁布的Triple A金融科技奖-更佳风险治理奖；2022年又获得了《亚洲银里手》颁布的“香港更佳信誉风险手艺施行奖”，成为中国香港地域独一获奖的虚拟银行。
要想领会安然壹账通银行到底能否能撑得起那顶桂冠，还需要拆解其财报来看。
2020年财报展现，安然壹账通银行的利钱收进为605.6万港元，利钱收入达295.3万港元，净利钱收进达310.3万港元。总收进797.3万港元，总收入1.91亿港元，税前吃亏到达1.84亿港元。
到2021年，安然壹账通银行的税前吃亏进一步扩展至2.14亿港元。
细拆来看，收进方面呈现了逾越式增长——实现利钱收进4131.2万港元，同比2020年增幅高达582.17%；净利钱收进达3380.4万港元，同比增长将近10倍；总收进3400.8亿港元，同比增长326.54%。
但成本方面也呈现了较多增加，其他运营收入达4832.5万港元，较2020年同期增加158.78%，使得总收入激增至2.44亿港元，同比增长了27.74%。
值得一提的是，2022年上半年，安然壹账通银行的税前吃亏起头呈现收窄迹象。截至2022年6月30日，税前吃亏为7815.9万港元，比2021年同期的1.15亿港元削减了33.16%。
而为此做出更大奉献的仍然是利钱收进的高速增长。财报展现，截至2022年6月底，利钱收进达5505.2万港元，同比增加537.32%，半年收进已经超越了2021年全年。而利钱收入为855.6万港元，同比增速382.3%，低于利钱收进的增速。
资产欠债方面，安然壹账通银行颠末两年多的正式营业，也创下了汗青新高。
2020年总资产为12.2亿港元，较2019年的6.19亿港元翻了将近一番。此中银行同业及中心银行结余2.52亿港元，银行同业拆放及贷款5.32亿港元，客户贷款及垫款为6974.3万港元。
2020年总欠债为6.09亿港元，此中客户存款高达4.82亿港元，占总欠债的79.15%。存贷营业都实现了零的打破，不外贷存比率仅为14.47%，尚不服衡。
2021年，安然壹账通银行的贷款规模急剧增长，客户贷款及垫款到达13.61亿港元，同比增长了18.5倍。总资产达24.84亿港元，同期增加103.57%。
与此同时，客户存款也到达了16.5亿港元，同比增长了2.42倍。该年的贷存比率已经拉升到了82.48%的优良程度。
2022年上半年，客户贷款及垫款冲到了17.05亿港元，同比增长25.26%。客户存款达20.88亿港元，同比增长26.5%。贷存比率为81.66%，仍处于比力优良的形态，可见安然壹账通银行的资产利用效率和盈利才能在不竭加强。
位居虚拟银行前列
2017年9月，香港金融治理局（以下简称“香港金管局”）初次提出了“虚拟银行”的概念。
虚拟银行，简单而言，就是通过互联网供给所有银行办事的银行。香港虚拟银行没有线下的实体分行机构，但必需在香港设有实体总部，同时不设更低户口结余要求，不征收低结余收费等。
2019年，香港金管局陆续发出了八张虚拟银行派司，别离为寡安银行、天星银行、富融银行、汇立银行、蚂蚁银行、安然壹账通银行、Livi Bank、MOX Bank。
那些虚拟银行背后不乏各行巨头身影，如腾讯、阿里巴巴、中国安然、京东、小米、高瓴本钱、渣打等，并且六家次要由内地公司倡议设立，中资银行的主导地位明显。
图源：收集
毕马威中国在《2022年香港银行业陈述》（以下简称“《陈述》”）中表达，2021年，安然壹账通银行的功绩相较于其他虚拟银行表示更佳，因为与2020年比拟，它的税前吃亏金额和增幅都是最小的。2022年上半年，安然壹账通银行在吃亏上陆续连结了领先优势，吃亏收窄幅度是更大的。
图源：《2022年香港银行业陈述》
虚拟银行研究员苏启表达，虚拟银行前期的投进较大，特殊是信息科技系统的搭建，需要大量的科技人才，消耗的成本比力高，“前面五年吃亏是很一般的工作，次要看后续的客户数量和存贷款情状”。
截至2021年12月，那八家虚拟银行的客户总存款约为251亿港元，较2020年整体增长率60.49%，占香港银行业总存款的0.17%。固然占比力2020岁暮的0.11%有所提拔，但整体规模仍然低于预期，且比拟于美国等成熟市场仍有很多差距。
2021年的存贷款额上，安然壹账通银行不占优势，在八家虚拟银行中排名倒数第二。客户存款总额上来看，寡安银行做为第一家正式开业的虚拟银行，具备必然的先发优势，2021年存款余额达70亿港元，贷款余额为25亿港元，远远领先于其他七家。
不外，在存款增速上，安然壹账通银行表示不错，2021年排名第三位，同比增速达242.49%，仅次于838.41%的富融银行和829.17%的Livi Bank。
图源：《2022年香港银行业陈述》
《陈述》展现，八家虚拟银行发放的净贷款金额从2020年12月10亿港元增长至2021年12月的60亿港元，但整体贷款规模比拟于实现盈利所需的程度仍然过小，2021年均匀贷存比仅为25%，与所有承认机构的均匀贷存比86.7%相差甚远。不外，那也与个别银行营业未发力信贷营业有关，从而拉低了整体的贷存比率。
而安然壹账通银行表示更好，以82.48%的贷存比排名第一，接近香港银行业的均匀值。
苏启表达，贷存比率是最能代表银行营业盈利才能的目标，比拟于安然壹账通银行，其他虚拟银行需更多时间往调整和验证贸易形式。
截至2021年12月底，仅有三家虚拟银行录得净利钱收进，安然壹账通银行位列此中，别的两家为寡安银行和天星银行。那三家的净利钱收进别离为8684.7万港元、4174.8万港元和3380.4万港元。
综合来看，安然壹账通银行固然正式营业不算早，且整体规模不大，但在关键目标上表示亮眼，也遭到了业界承认。
在《亚洲银里手》2022 年全球100大数字银行排名中，排名更高的香港虚拟银行恰是安然壹账通银行，名次为第45位，香港第一家虚拟银行寡安银行则尾随其后，排在52位。
专注办事中小企
香港金管局数据展现，截至2021岁尾，八家虚拟银行已合计开设超越120万个账户，可见香港市民关于虚拟银行的承受度比力高。但是，因为那八家虚拟银行在相比照较集中的时间内拿到派司开业，且政策容许的初始运营范畴有限，办事对象又多为零售客户，不免呈现产物同量化的合作现象。
为了吸引新客开户，虚拟银行往往鼎力比拼各类利钱优惠。此中最内卷的莫过于汇立银行，18个月港元定存年利率可达3.88%，几乎接近于香港银行同业拆息的程度。
安然壹账通银行也不破例，不只供给1%的活期存款年利率，并且表达小我客户只要于优惠期（2020年9月29日至10月31日）内胜利开立安然壹账通银行的储蓄账户，就可享有288港元现金回赠。
也有虚拟银行通过扩展保险、理财等更多营业来招揽用户。
好比，寡安银行获得了香港保监局的保险代办署理机构派司，成为香港首家摘用“银行+保险”双派司运营形式的虚拟银行，后又进军投资市场，成为香港第一家获颁布第1类受规管活动(证券交易)派司的虚拟银；汇立银行公布已经获得香港证监会办法的第1类（证券交易）派司及第4类（就证券供给定见）派司，成为全港首家获发派司推出智能理财参谋办事的虚拟银行。
《陈述》认为，鉴于市场合作猛烈，且通往盈利的道路充满不确定性，没有明显合作或差别化优势的虚拟银行将在合作中落败，并估量某些虚拟银行将来几年或悄悄停行运营，或停止营业合并。
在如斯猛烈的合作情况下，相关于重视零售客户办事的其他虚拟银行，安然壹账通银行抉择走一条差别化道路——成为中国香港地域第一家中小其专属的虚拟银行。
除开户、存款及转账办事外，针对中小企业客户，安然壹账通银行还推出了立异借贷办事“壹易贷”——审批阶段无需提交文件，由申请到放款只需五个工做日，若逾时放款，合资格客户还可获得1000港元现金抵偿。
据安然壹账通银行介绍，做为首间虚拟银行，参与了香港按揭证券有限公司的“中小企融资担保方案”，向中小企供给八成及九成信贷担保产物，2021年下半年的市占率达25%。
截至2022年6月30日，在已审批贷款的客户中，29%为初次获得银行贷款。而在曾获其他银行贷款的客户中，77%为初次获银行批出无抵押贷款。此外，该行已审批贷款的客户中有7%为开业不敷三年的草创企业。
对此，安然壹账通银行认为本身填补了中小企业客户对银行办事需求的缺口，已成为中小企业的密切战友，实现了香港地域的普惠金融。
据悉，安然壹账通银行是香港地域首个运用替代信贷审批形式为商业中小企供给办事的虚拟银行。
展开来说，通过摘用由协做伙伴商业通供给企业申报进出口的替代数据，停止阐发从而成立风控模子。安然壹账通银行认为，那些数据样本时间逾越差别经济周期，有效性高，更能间接及时反映企业营业情况，能更有效及精准地对客户停止信贷阐发，和揣度其运营合规性。别的，客户也无需提交大量文件如银行账单、财政陈述和营业收进报表等，大大缩短审批时间。
不外，安然壹账通也在财报中认可，那种未经任何抵押品的贷款可能是其面对的更大信誉风险。
对此，苏启认为，安然壹账通银行仍要对峙差别化道路，并借助背后金融壹账通和安然集团的力量，运用金融科技处理行业痛点，进而稳固市场地位，争取成为香港虚拟银行的“领头羊”。
此外，苏启还表达，安然壹账通银行将来还可重点开展面向内地的跨境办事。安然壹账通是安然集团的成员公司、金融壹账通的全资子公司，中资成色深挚，具备与大湾区金融市场同频共振的先发优势和天然基因。
据悉，2021年，中国人民银行数字货币研究所的商业金融区块链平台和香港商业联动第二期跨境协做落地，安然壹账通银行就做为首家参与香港商业联动平台建立的虚拟银行，与14家银行机构配合为商业中小企业供给更便当的融资办事。
虚拟银行是香港银行业金融科技转型的重要理论，安然壹账通银行若能挠住时代机遇，打通内地与香港市场，也有期看成为将来虚拟银行的业界标杆。
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