关于通俗的初级投资者来说，不成能像专业的大机构投资者一样停止缜密的、深邃的风险阐发、测算。那么以下几点重视事项，能够成为初级投资者在期权市场投资的根本口诀，相信可以将没必要要的投资风险降低，进步风险收益程度。
期权常识来源：期权酱
1、抉择活泼的期权合约
关于一个刚刚进进期权市场的投资者来说，面临浩瀚纷杂的期权合约，有Call与Put，有差别月份的期权，还有差别行权价格的期权，投资者可能会感应骇怪和手足无措。应该买进什么，卖出什么，可供挑选的范畴太大。
市场的交易量会给投资者供给初步的抉择根据，投资者通过看察差别合约的交易量，就能够把交易比力冷清的合约剔除出往。也就是说，投资者更好参与交易比力活泼的合约。
交易不活泼的期权合约，市场的买卖差价较大，达成交易比力困难，成交的价格对投资者也相对倒霉。除非预备停止持久投资，不然，平仓告终也较为困难。
2、隆重买进深实值、深虚值
买进深虚值期权的益处，在于权力金非常廉价，但同时，其转化为实值期权需要标的价格更大的改变。而大大都情状下，所期看的标的资产价格大幅改变是不现实的。很可能的成果是，价格改变是有利的，但却没有到达深虚值期权的盈亏平衡点，做对了标的目的，却买错了期权。最末在到期时，仍然是分文不值。因而，买进深虚值期权，盈利的概率很小。除非用无关紧要的小额资金往博取标的证券价格颠簸，并做好了缺失100%的心理预备。
买进深实值期权，需要付出高额的权力金成本，杠杆感化非常有限。在标的证券价格有利改变时，投资深实值期权的收益率是相对较低的；当标的证券价格发作倒霉改变时，深实值期权的境况更惨，其价格会大幅下跌，投资者会发作较大吃亏。买进深实值期权，不只需要付出时间价值，还需要向卖方付出大量的内在价值，等于向卖方付出了额外的保险。关于买方而言，所付出的成本与收益的比值未必划算。
期权交易中，交易比力活泼的一般为平值四周的期权合约，关于颠簸率较高的品种，虚值期权会以其高投契性吸引更多的投资者。差别行权价格的期权合约的抉择，决定着期权交易的权力金成本、投资收益率和风险水平。
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3、重视颠簸率的改变
关于广阔投资者来说，颠簸率是一个目生的名词，并且不随便理解。虽然如斯，即便关于一个刚刚接触期权的投资者，也不克不及因其复杂而漠视颠簸率的存在。因为，期权的价格受标的资产价格和颠簸率的配合影响，颠簸率的凹凸关于期权交易非常重要。
一旦领会期权交易的根本概念，投资者就会产生一个疑问，买进看涨(看跌)期权与卖出看涨(看跌)期权的区别在哪里？若何详细运用？
以买进看涨期权与卖出看跌期权为例，两个交易战略的配合点在于：认为标的证券价格会上涨。但是，两个交易战略对颠簸率的观点却截然相反：买进看涨期权，是认为颠簸率偏低；卖出看跌期权，是认为颠簸率偏高。
换句话说，无论出于什么原因，只要你买人了期权，同时你就是在做多颠簸率；卖出了期权，你就是在做空颠簸率。投资者在交易期权中，要制止做对了标的目的，做错了颠簸率。不然，标的资产价格的有利改变，将会被颠簸率的倒霉改变所抵消。
颠簸率的计算固然复杂，但投资者没必要担忧，因为期权行情阐发系统中会供给立即的颠簸率数据供投资者参考。虽然揣测颠簸率同揣测标的资产价格的标的目的一个困难，但通过简单的比力，投资者就以发现，颠簸率相关于一般程度是偏高仍是偏低，能够搀扶帮助投资者由此抉择适宜的交易战略。
4、重视时间的流逝
除标的资产价格和颠簸率外，时间对期权价格的影响也很关键。那是因为，同样前提下、到期时间越长，期权的价格越高。只要没有到期，期权就有时间价值，就存在各类改变的可能。但关于期权合约来说，从上市交易的第一天起，到期时间只会一天六合削减。因而，期权是一种价值损耗性资产。
时间关于期权买卖两边的影响是差别的。就买方来讲，时间的流逝对其是倒霉的。关于卖方，时间是他的伴侣，时间的削减，会带来期权价值的下降，降低卖方的不确定性风险。
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