让渡股票的增值税阐发

企业让渡上市公司股票的企业所得税税务处置与让渡非上市股权的税务处置原则不异，但在增值税律例范围中，上市公司股票属于金融商品，让渡金融商品要缴纳增值税，而让渡非上市公司的股权（股票）则不属于增值税纳税范畴。现连系案例停止解析。

案例1：让渡非上市公司股票

A公司（一般纳税人）2020年1月投资1000万元获得了M公司（非上市股份公司）200万股股票，2022年1月以1200万元价格让渡此中100万股。

税务阐发：

税律例定，居民企业让渡金融商品需要缴纳增值税。金融商品让渡是指让渡外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的营业活动。金融商品的外在特征一般是指能够在金融场合自在让渡。M属于非上市股份公司，其公司股票不克不及在交易场合自在让渡，不具备金融属性，不属于金融商品，因而A公司让渡M公司股票不属于增值税纳税范畴，无需缴纳增值税。需要阐明的是，有限责任公司股权与非上市公司股票同样不属于金融商品，不属于增值税纳税范畴。

案例2：让渡上市公司股票

2020年1月，A公司（一般纳税人）从二级市场以每股15元的价格购进200万股M公司股票。2021年2月，A公司以每股20元的价格将其持有的200万股股票全数售出，获得股票让渡价款4000万元。

税务阐发：

A公司让渡的200万股股票均属于能够在交易市场自在畅通的金融商品，因而需要根据“金融商品让渡”税目，以销售收进减往买进价后的余额缴纳增值税。因为A公司为增值税一般纳税人，适用6%的税率，则增值税计算如下：销售额=（4000－15×200）÷（1+6%）=943.40（万元）；应缴纳增值税=943.40×6%=56.60（万元）。

案例3：让渡限售股

2018年1月，M公司完成股份造革新后在深交所上市，A公司将其2010年获得的2%股权转换为500万股股票（每股持股成本为1元），股票发行价格为8元/股，禁售期36个月。2019年1月，M公司施行了“每10股送3股转2股”（即留存收益送红股3股，本钱公积转增2股）的股票股利政策，至此A公司持有M公司750万股股票。2021年2月，A公司持有的限售股解禁，当月A公司以每股20元的价格将股票全数售出，获得15000万元让渡收进。

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税务阐发：

本案例的焦点问题有两个：一是限售股计算增值税的买进价若何确定；二是限售期间孳生的送转股买进价若何确定。

A公司持有500万股原始股股票每股现实购进价格为1元，让渡价格为20元，每股增值19元。但A公司系2010年投资获得那部门股权，如前所述，那部门股权在上市前让渡不缴纳增值税。因而，可将19元增值分为两部门理解：之一部门是从现实价格1元生长至发行价8元，那部门增值额现实长短上市股权的增值，不属于金融商品增值，不该缴纳增值税；第二部门是从发行价8元生长至现实售出价20元，那部门增值额才是金融商品增值，应缴纳增值税。

基于上述原理，国度税务总局在《关于营改增试点若干征管问题的通知布告》（国度税务总局通知布告2016年第53号，以下简称53号通知布告）中规定，初次公开发行股票并上市构成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司股票初次公开发行的发行价为买进价。从逻辑上来说，A公司让渡股票的买进价应做除权处置，即以4000万元（500×8）做为总价值，根据5.33元（4000÷750）做为每股买进价。不外53号通知布告对此做了口径放宽处置，将禁售期间的送转股同样根据发行价8元做为买进价。

因而，A公司销售额为8490.57万元[（15000－8×750）÷（1+6%）]；应缴纳增值税509.43万元（8490.57×6%）。

类似的事理，税律例定对股权分置变革限售股、严重资产限售股的买进价别离根据股票复牌首日开盘价和股票停盘前一日收盘价（屡次停盘的，根据最初一次停盘）计算增值税，也不是根据现实购进价格计算。

案例4：买进价低于现实成本价的限售股让渡

2018年1月，A公司以每股10元的价格购进M公司（非上市股份公司）100万股股票。2021年1月，M公司在深交所上市，发行价每股8元，A公司持有的股票禁售期为12个月。2022年2月，A公司以每股12元的价格将持有的全数股票让渡。

税务阐发：

根据53号通知布告规定，A公司让渡新股限售股的买进价根据发行价计算，意在肃清股票上市之前的股权盈亏纳进增值税计算。本案例中，A公司购进股票到上市之间呈现了吃亏，那部门吃亏也不该纳进增值税计算。再者53号通知布告原来是对纳税人的优惠政策，如“一刀切”规定新股限售股买进价根据发行价确定，也不契合立法本意。因而，《关于明白二手车经销等若干增值税征管问题的通知布告》（国度税务总局通知布告2020年第9号）明白规定，买进价低于该单元获得限售股成本价的，以现实成本价为买进价计算缴纳增值税。因而本案例A公司增值税应纳税额计算如下：销售额=（12－10）×100÷（1+6%）=188.68（万元）；应缴纳增值税=188.68×6%=11.32（万元）。

案例5：无偿让渡股票

2019年1月，A公司从二级市场买进M公司（深交所上市公司）100万股股票，买进价为每股10元。2020年1月，在相关 *** 部分主导下，A公司将其持有的股票无偿划转给另一国有企业B公司。2021年1月，B公司将无偿划转获得的100万股股票以每股12元的价格让渡。A公司和B公司均为增值税一般纳税人。

税务阐发：

无偿让渡股票是一种特殊情状，只要在契合 *** 相关规定的情状下才气施行。本案例中，外表上看A公司将股票无偿划转给B公司意味着B公司的买进价为0，B公司的增值税计税根据为股票让渡价格12元，如斯无偿划转中A公司获得股票的买进价10元被漠视了。理论上，让渡股票给A公司的上一手纳税人已经根据每股10元的价格缴纳过增值税，假设漠视此成本价会形成反复纳税。《关于明白无偿让渡股票等增值税政策的通知布告》（财务部税务总局通知布告2020年第40号）规定：“纳税人无偿让渡股票时，转出方以该股票的买进价为卖出价，根据‘金融商品让渡’计算缴纳增值税；在转进方将上述股票再让渡时，以原转出方的卖出价为买进价，根据‘金融商品让渡’计算缴纳增值税。”本案例B公司增值税应纳税额计算如下：销售额=（12－10）×100÷（1+6%）=188.68（万元）；应缴纳增值税=188.68×6%=11.32（万元）。

案例6：股票让渡吃亏的税务处置

A公司是增值税一般纳税人，2021年5月在二级市场购进甲、乙、丙三家公司股票各1000万股，购进价格均为1.06亿元，8月将甲公司股票全数售出，让渡价格7420万元，吃亏3180万元；10月将乙公司股票全数售出，让渡价格1.166亿元，盈利1060万元；2022年1月，将丙公司股票全数售出，让渡价格1.272亿元，盈利2120万元。至此，A公司股票交易盈亏相抵。

税务阐发：

《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》附件2规定：“让渡金融商品呈现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后呈现负差，可结转下一纳税期与下期让渡金融商品销售额相抵，但岁暮时仍呈现负差的，不得转进下一个管帐年度。”本案例中，A公司8月售出甲公司股票，吃亏3180万元，无需缴纳金融商品让渡增值税。10月售出乙公司股票，含税销售额盈利1060万元，不敷以填补8月的金融商品让渡吃亏，因而也无需缴纳增值税。2021年岁暮，甲公司金融商品含税吃亏合计为2120万元（3180－1060），因为不容许跨年度结转，因而吃亏清零。

2022年1月，A公司售出丙公司股票含税盈利2120万元，假设容许吃亏跨年度结转，则不需要缴纳增值税，但因为税律例定金融商品吃亏不容许跨年度结转，因而A公司应缴纳增值税120万元[2120÷（1+6%）×6%]。（选）

做者：王利娜、张伟、李超；单元：广东财经大学管帐学院、国度税务总局驻广州特派员处事处、中国进出口银行；来源：财政与管帐。本文内容仅供一般参考用，均不视为正式的审计、管帐、税务或其他定见，我们不克不及包管那些材料在日后仍然准确。任何人士不该在没有详尽考虑相关的情状及获取恰当的专业定见下根据所载内容行事。本号所转载的文章，仅供学术交换之用。文章或材料的原文版权回原做者或原版权人所有，我们尊重版权庇护。若有问题请联络我们，谢谢！