本报记者 秦玉芳 广州报导
养老理财富品试点上线一年多来，其发行情状及功绩表示不断备受市场存眷。
有关数据展现，2022年全年养老理财富品均匀实现收益2.8%，整体收益稳重，功绩表示普及好于通俗理财富品。不外，受多方面因素影响，投资者对养老理财富品投资热情有所下降，在相关产物设置装备摆设上起头趋于隆重。
阐发认为，虽然短期来看养老理财富品现实收益表示低于预期，但整体稳重、持久看好。试点发行金融机构也在加快收益光滑机造的完美和多样化产物的研发，以加强对投资的吸引力。
全年均匀实现收益2.8%
普益原则统计数据展现，截至2023年2月14日，各机构共计发行养老理财富品51只（差别份额不反复计数），披露的初始募集规模共计980.70亿元，各产物的最新存续规模共计1012.36亿元。差别机构以及统一机构差别产物之间的收益分化较为明显，成立以来年化收益率更高的三款产物别离来自贝莱德建信理财、光大理财和建信理财。
中国理财官网数据展现，目前存续的51只养老理财富品中，累计单元净值超越1.01的产物达28只。此中，光大理财两款颐享阳光养老理财富品、招银理财招睿颐养睿远稳重五年封锁1号固定收益类养老理财富品、建信理财安享固收类封锁式养老理财富品累计单元净值均打破1.04。同期，有7只产物累计单元净值跌破1。
融360数字科技研究院阐发师刘银平认为，目前存续养老理财富品的功绩表示普及不睬想，均未到达功绩比力基准，部门产物投资收益率间隔功绩比力基准差距较大，以至“破净”。2022年股市整体表示低迷，债市在岁暮遭遇震荡，不只是养老理财富品，理财市场整体投资收益率都不太好。
刘银平进一步指出，当前理财富品收益整体表示仍然欠安，理财公司在权益资产投资方面也趋于隆重，设置装备摆设权益类资产的产物比例有所下降。为了称心投资者对不变收益的需求，部门理财公司推出摊余成本法、混合法估值理财富品，以光滑产物的净值颠簸。
从理财富品市场整体来看，养老理财富品现实功绩表示较为稳重。中信证券阐发数据展现，2022年全年养老理财富品均匀实现收益2.8%。
试点理财公司在养老理财富品比力基准率设置上也在适应市场停止浮动调整。首批试点理财公司发行的养老理财富品，其功绩比力基准在2022年中有一轮下调，由5.8%～8%下调至5.5%～7.5%，而第二批试点机构发行的理财富品功绩比力基原则偏高一些。
某股份银行理财营业人士向《中国运营报》记者表达，在理财市场收益颠簸较大的情况下，养老理财富品的投资标的大多为固收类资产，部门为权益类资产，与一家银行理财富品比拟收益愈加稳重。金融机构也在根据市场情状停止新发产物比力基准率的调整，对持久持有的现实收益长短常看好的。
继续完美收益光滑机造
跟着产物收益表示的逐渐披露，投资者对养老理财富品的投资热情也趋于平稳。
在刘银平看来， 2022年投资者购置养老理财富品的热情比力高，但因为第一年产物的投资功绩不睬想，估量接下来投资者会趋于隆重。
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上述股份银行理财营业人士则透露，比来各人对养老理财富品的热情淡了好多，前来征询的人数也明显削减，次要是小我养老金产物的设置装备摆设征询成为各人更为存眷的标的目的。
多位小我投资者向记者表达，总体来看养老理财富品仍然是其理财投资中重点存眷的内容，不外跟着产物越来越多，在详细产物抉择上也需要停止更多方面的考量。
普益原则研究员陈雪花指出，在抉择养老理财富品时，投资者需要重点存眷三个方面。一是活动性。养老理财富品一般期限较长，因而活动性较差，投资者需要连系本身的资金需求抉择响应期限的产物。二是产物收益和风险。养老理财固然相较于其他产物风险更低，但仍是理财富品，具有必然风险性，投资者需要连系本身的风险承受水平抉择适宜的产物。三是产物多样性。投资者在购置养老理财富品时，能够从期限、投向等多方面综合考虑，拔取具有差别性的产物分离投资。
与此同时，金融机构也在继续完美收益光滑机造，以降低产物收益颠簸。中信证券在近日发布的陈述中指出，引进收益光滑机造，可以起到降低颠簸的感化；当前阶段次要以股债恒定比例战略、组合保险战略、目标风险战略为主，正逐渐摸索目标日期战略。
招商证券此前发布的陈述认为，各养老理财富品均设置了收益光滑基金，只是在计提与回补的设想方面略有区别。招银理财和工银理财根据养老理财富品累计收益率所处区间，以差别比例计提收益光滑基金；建信理财、光大理财、中邮理财、中银理财和农银理财，在产物累计收益率超越功绩基准下限时根据必然比例提取收益光滑基金；交银理财和贝莱德建信理财则是在产物累计收益率超越功绩比力上限时才提取收益光滑基金。
陈雪花还强调，理财公司应勤奋打造差别化合作优势，在开发和设想养老理财富品时，更多存眷和考虑居民的现实养老需求，在投资期限、活动性撑持、风险保障、投资战略等方面逃求更多立异，增加多样化产物赐与。
（编纂：曹驰 校对：颜京宁）