美国消费者扛不住了：储蓄率新低、信誉卡债务和利率新高，银行估量坏账激增

历来被视做美国经济“压舱石”的居民消费，呈现越来越多警告信号。

全美信誉卡债务总额创下汗青新高，然而，那是美国所有经济数据中最不变的数据之一，而且和美国储蓄率继续走低有密切联系关系。

其次，因为美联储的大幅加息，良多人认为美国已经陷进衰退之中，美国信誉卡的均匀利率刚刚升至汗青新高，超越19%。

美国金融博客网站Zero Hedge认为，从那些数据中，不罕见出的结论是：创纪录的信誉卡债务和创纪录的信誉卡利钱对美国经济和手头拮据的消费者来说都是灾难性的，他们别无抉择，只能陆续刷信誉卡购置生活必须品，同期间看下个月账单上的欠债会有所减轻。不幸的是，在不久的未来，那也将转化为美国消费银行的巨额贷款坏账缺失；那将是美联储最末会担忧的时候。

虽然美国大型银行的多元化水平足够高，且目前储蓄充沛——那足以转移投资者对其资产欠债表冲销率飙升的重视力。但是，假设不考虑新冠疫情初期的特殊情状，当前美国四大消费者银行（摩根大通、富国、花旗、美国银行）的信贷缺失预备金现实上确实是十年来涨幅更大的。

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一些规模较小的信誉卡公司再也无法回避美国消费者末于瓦解、违约潮即未来临的现实。

Discover Financial Services (DFS)，一家传统上面向中低收进家庭的信誉卡发行商，今天公布的财报令华尔街感应“震动”。虽然该公司的往年的财政目标并没有那么蹩脚，但它的揣测却令人震动：该公司揣测其本年的净冲销费用率将攀升至3.5%到3.9%的范畴，那是其为2022年全年预订的1.82%净冲销率的两倍多，比市场普及预期的2.8%超出跨越约100个基点。

因为DFS指的是净冲销率，因而总数可能会到达5%或更多，那是在痛苦的经济衰退之外从未见过的程度。

在美国，信誉卡凡是在发行后约18个月到达更高缺失率。那意味着Discover估量那些在2021年开立的账户吃亏将增加，与2020年比拟，2021年是信誉卡增长的大年，其时新冠疫情迫使该公司削减新营业，从而更专注于发行信誉卡的营业。从往年起头，Discover起头通过降低新客户信贷额度来逐渐收紧承保原则，但是经济衰退加上消费者的消费将仍然促使冲销激增。

遭到冲击的不行Discover一家。美国另一家信誉卡公司、拥有超越5万名员工的Capital One周四公布将停止裁人，才人可能涉及到该公司的手艺部分，总裁人人数将超越1100个手艺岗位。不外，该公司也声明称，欢送被裁撤的员工申请公司内部的其他岗位。

那一系列不祥的预兆似乎都预示着，跟着美国消费者储蓄率创下新低，美国消费者已经精疲力尽。为了庇护日常生活，越来越多的人正在借新债还宿债，Zero Hedge以至认为，那已经成为大大都中产阶级的生活体例。而那可能长短常求助紧急的信号，就像一个充满火药的火药桶，在爆炸前只期待一丝火星。