“第三收箭”落地后超30家房企发股权融资方案 募资总金额逾650亿元

财联社2月13日讯（记者 李洁）“第三收箭”落地至今，已有多家上市房企启动股权融资。

据记者不完全统计，自2022年11月28日证监会公布调整优化5项涉房企业股权融资政策以来，陆续有33家A股/H股上市房企发布股权融资方案，总募资金额超657亿元。

“定增关于房企而言比债权融资更能间接使房企受益，因为房企能够在不增加欠债的情状下通过定增获得资金撑持。与此同时，房企能够通过定增降低欠债率，使其向银行申请贷款更顺畅，促进第二收箭的落地。” 浙商证券阐发师杨凡表达。

“第三收箭恢复涉房上市公司并购重组及配套融资后，再停止出险房企的项目股权出让就愈加顺畅，因而行业整体市场化优良劣汰、化解风险的速度、历程也有看加快。”信达证券阐发师江宇辉认为。

万科成目前定增金额更高房企

2月12日，万科发布2023年度非公开发行A股股票预案，方案向不超越35名的特定对象开展定向增发，募集资金总额不超越150亿元，发行数量将不超越11亿股，占目前总股本的9.46%。

而万科此次150亿的募集资金额，成为“第三收箭”落地至今定增募资金额更高的房契。

2022年11月28日，证监会发文称恢复上市房企和涉房上市公司再融资，容许上市房企非公开体例再融资，引导募集资金用于政策撑持的房地财产务。

随后，房企起头积极停止股权融资，目前已有保利开展、招商蛇口、金科股份、华发股份、华夏幸福等超越33家上市公司通知布告将停止定增或配股。

此中，保利开展方案定增募资金额不超越125亿元；华发股份方案募资不超越60亿元；荣盛开展、大名城均方案募资30亿元；中南建立方案募资28亿元。

值得存眷的是，方案停止股权融资的房其中，既有保利开展、建发国际、陆家嘴等央国企，也有雅居乐、新城开展等民企；既有龙头房企万科等，也有华夏幸福等出险企业。

克而瑞阐发师指出，整体来看，本次房企的定增潮次要集中在三方面，一是招商蛇口、格力地产等通过发行股份或者以现金付出的体例购置资产并募集配套资金，涉及并购重组及配套融资；二是类似于万科、保利开展、华发股份等估量将募集资金用于项目标开发和建立，以及填补活动资金；三是绿地、华夏幸福、金科等发布定增方案，通过非公开体例再融资，用于政策撑持的房地财产务，包罗保交楼、偿债、填补运营资金等。

而关于港股上市房企而言，其配股融资次要用于了偿债务及填补活动资金，部门房企强调募集资金用于了偿境外债务。

定增前景待察

从房企股权融资的落地进度看，A股企业次要是停止定向增发，进度相对较慢，目前均处于启动定增阶段。港股再融资限造相对较少，8家港股上市公司均为配股融资，已有7家完成了配售。

“因为目前仍无企业完成定向增发，基金公司、券商、保险、信任公司等外部投资者参与水平能有多高还有待陆续看察。事实定增融资是市场化行为，密密适宜的投资人及两边关于发行价格的博弈将会是定增方案能否胜利的关键和难点。 ”民生证券阐发师谭逸喊表达。

杨凡也表达，此次序递次三收箭的政策利好不分国企和民企。但实操角度来讲，定增能否可以顺利发行，参与定增的投资人仍然会视企业性量、财政平安和详细定增用处而定。定增胜利发行的先后挨次和申请定增的先后挨次其实不对应。

“我们认为有棚改和旧改项目标央国企顺利发行定增的概率更高。”杨凡称。

关于出险房企而言，上述克而瑞阐发师认为，当前出险企业仍存在较大的债务问题，运营情况各别，即便计划通过，定增方案仍是市场化行为，一方面需要密密投资人相关于其他房企来说可能愈加困难，另一方面投资人与募集人对发行价的博弈也将会是定增方案能否胜利发行的难点。

“固然各类上市房企针对第三收箭均有所动作，但是何时能落地、落地规模及其价格仍存在较多未知。 ”谭逸喊称。

来源：财联社记者 李洁