近日，“家纺之一股”梦洁股份发布《关于收到行政惩罚决定书的通知布告》展现，公司收到湖南证监局下发的《行政惩罚决定书》，对梦洁股份赐与警告，并处以50万元罚款；董事长姜天武，副董事长李菁，董事李建伟，董事、董事会秘书李军，股东张爱纯等相关责任人合计被罚350万元。
公司董事长、副董事长、董秘之所以被“一锅端”，那是因为涉及到当事人违规占用公司资金的缘故。经查，2021 年度，梦洁股份通过员工、赐与商、设立基金等渠道，以转账、付出基金治理费、股权投资等体例，由姜天武、李菁、李军、李建伟、张爱纯配合构成非运营性资金占用，发作额合计为 11,598 万元。2022 年一季度，梦洁股份通过员工、子公司 *** 等体例，由姜天武、李菁、李军、李建伟、张爱纯配合构成非运营性资金占用，发作额合计为 1,800 万元。上述资金占用构成非运营性联系关系交易。
上述资金占用行为，根据《证券法》第七十八条之一款、第八十条第二款第（三）项，《上市公司信息披露治理办法》（ *** 令第 182 号）第二十四条之一款第（三）项的相关规定，梦洁股份应当及时披露上述信息，其未按规定及时披露构成《证券法》之一百九十七条之一款所述违法行为。
同时，关于梦洁股份的违法行为，梦洁股份原现实掌握人姜天武组织指使处置违法行为，未共同上市公司履行信息披露义务，构成《证券法》之一百九十七条之一款所述“指使”的违法行为。同时，姜天武做为公司董事长授意施行资金占用行为，副董事长李菁、董事会秘书李军指使并施行了非运营性资金占用，未按规定予以披露，均是间接负责的主管人员；董事李建伟、原持股 5%以上股东张爱纯知悉、参与上述行为，是其他间接责任人员。为此，湖南证监局根据《证券法》之一百九十七条之一款的规定，对梦洁股份及姜天武、李菁、李军、李建伟、张爱纯五位当事人做出响应的惩罚。此中五位当事人共计罚款350万元。
从湖南证监局对梦洁股份及姜天武、李菁、李军、李建伟、张爱纯五位当事人的惩罚来看，堪称是中规中矩，执法有据。并且公司的董事长、副董事长、董秘被“一锅端”，如许的惩罚也不克不及说不严厉。但即使如斯，湖南证监局对梦洁股份实控人违规占用资金一案的惩罚仍是留有遗憾的，那表露出来的是《证券法》的软肋，即使是当下施行的新《证券法》仍然没有将那个软肋改动过来。
就姜天武等人的违法行为来说，至少是构成了两项违法事宜。一是违法占用上市公司的资金；二是对违法占用上市公司资金一事并没有依法及时停止信息披露。就两项违法行为来说，“违法占用上市公司资金”的性量愈加严峻，并且后者是因为前者引发出来的。
但从湖南证监局下发的《行政惩罚决定书》来看，姜天武等人受罚是基于第二条违法行为的缘故，即信息披露违规。相反，更应该遭到惩罚的“违法占用上市公司资金”事宜，却并没有遭到响应的赏罚。那恰是《证券法》的软肋所在。因为《证券法》并没有就大股东或实控人占用上市公司资金事宜，做出响应的惩罚规定。要追查大股东或实控人占用上市公司资金的法令责任，就只能根据《刑法》的规定，来追查大股东或实控人“调用资金功”或“职务侵吞功”，但那显然不在 *** 或证监局的执法范畴之内。
对上市公司大股东或实控人占用上市公司资金的违法行为， *** 或证监局却力所不及，那不克不及不说是《证券法》的严峻不敷。那现实上也是大股东或实控人占款行为屡禁不行的重要原因。大股东或实控人的违法占款行为带给上市公司的损害长短常严峻的，它不只严峻损害了公家投资者的利益，有的以至间接将上市公司拉进了退市的泥潭里，如*ST华泽就是因为大股东的持久占款不还，最末沦为退市公司的。因而，大股东违法占款的危害性是很大的。
但令人震动的是，《证券法》竟然对大股东占款行为力所不及，那不克不及不说是《证券法》的一个严峻短板。那就难怪上市公司大股东或实控人违法占款的行为屡禁不行了。而那一次湖南证监局对梦洁股份实控人违规占款行为的惩罚，再一次表露了《证券法》的软肋。那个软肋不处理，大股东及实控人占款问题也就很罕见到处理。
若何处理《证券法》的那个软肋问题？起首是做为 *** 来说，能够积极鞭策《证券法》的修改。固然目前对《证券法》停止大修其实不现实，也没需要，但停止部分的修改，却是很有需要的，也是可行的。其次，在《证券法》施行修改之前，涉及到大股东或实控人违法占款的案件， *** 或证监局可将其移交给公检法机关处置，通过追查违法占款者的刑事责任，来冲击上市公司大股东或实控人的违法占款行为。
如海