华西证券：首予呷哺呷哺(00520)“买进”评级 目标价9.36港元

智通财经APP得悉，华西证券发布研究陈述称，首予呷哺呷哺(00520)“买进”评级，估量2022-24年回母净利润别离为-3.26/3.58/6.31亿元，目标价9.36港元，较当前收盘价仍有42.4%增漫空间。本轮调整完成后，公司内部治理效率、员工积极性有看边际改进;断臂行血后呷哺品牌盈利才能上升、凑凑加速开店、新品牌趁烧也值得等待，将来多品牌运做，生长逻辑清晰。

陈述中称，在近两年，公司内部停止了深度调整，据新消费日报公家号动静及2022H1公司功绩交换会材料，一方面，开创人贺总回回掌舵，内部择优提拔两位体味丰富的员工别离担任呷哺呷哺品牌和凑凑品牌COO;另一方面，KPI查核向利润端倾斜，并启动利润分红机造，促进成本管控精巧化;此外，全面整合集团资本，出格是会员系统，实现品牌间资本共享。

分品牌看，1)呷哺：回回群众道路，推出价格介于50-70元之间的高性价比套餐，有垂青新博得消费者喜爱;封闭200余家吃亏门店，并通过优化选址+租金重谈等体例降低租售比，盈利才能有看上升。2)凑凑：凭仗特殊的贸易形式和优良的产物办事获得消费者承认，疫情期间连结稳重运营;疫后开店有看提速，据该行测算，境内中持久开店空间达601家(中性)，仍有翻倍以上提拔空间。3)趁烧：烧烤赛道千亿市场，目前尚无强势品牌呈现，趁烧摘用“烧烤+茶酒+欢乐”的多元化业态切进，将来开展也值得等待。

来源：智通财经网